ما هو الضامن؟
الكفالة هي وعد أو اتفاق يتم من قبل طرف واحد بأن يتم سداد الديون والالتزامات المالية. في الواقع، تعمل الكفالة كضمان بأن شخصًا أو منظمة ما تتحمل المسؤولية عن الوفاء بالالتزامات المالية في حالة تخلف المدين عن السداد وعدم قدرته على الدفع. يُشار إلى الطرف الذي يضمن الدين بالكفيل أو الضامن. يمكن تقديم الكفالات من خلال إصدار سندات كفالة، وهي عقود قانونية تلزم طرفًا بدفع المال إذا فشل الطرف الآخر في الوفاء بالاتفاق.
النقاط الرئيسية
- الكفالة هي وعد بأن الالتزامات المالية سيتم الوفاء بها إذا تخلف أحد الأطراف عن السداد.
- الكفالة هي التزام يقوم به شخص أو جهة تتحمل مسؤولية الدين أو التخلف عن السداد أو غيرها من المسؤوليات المالية لطرف آخر.
- تُستخدم الكفالات في العقود التي تكون فيها الأصول المالية أو الرفاهية لأحد الأطراف موضع تساؤل، ويرغب الطرف الآخر في الحصول على ضامن.
- ترتبط سندات الكفالة بين الطرف الرئيسي، والمستفيد (غالبًا ما يكون كيانًا حكوميًا)، والكفيل.
كيف تعمل الضمانات
كما هو مذكور أعلاه، فإن الكفالة هي ضمان أو وعد يضمن الدفع من خلال عقد ملزم قانونيًا. بموجب الاتفاقية، يتعهد أحد الأطراف بالوفاء بالالتزامات المالية إذا فشل الطرف الثاني (المدين) في الدفع للطرف الثالث (الدائن).
الكفيل هو الشركة التي تقدم خط ائتمان لضمان دفع أي مطالبة. يقدمون ضمانًا ماليًا للمستفيد بأن الطرف الرئيسي سيفي بالتزاماته. يمكن أن تعني التزامات الطرف الرئيسي الامتثال للقوانين واللوائح الحكومية المتعلقة برخصة عمل معينة أو الوفاء بشروط عقد بناء. مثال على مثل هذا العقد هو عندما تقوم شركة الكفالة بتقييم وتوظيف مدير للتعامل مع وصية أو تركة.
إذا فشل الطرف الرئيسي في الوفاء بشروط العقد المبرم مع المستفيد، فإن للمستفيد الحق في تقديم مطالبة ضد الضمان لاسترداد أي أضرار أو خسائر تكبدها. إذا كانت المطالبة صحيحة، ستقوم شركة الضمان بدفع التعويضات التي لا يمكن أن تتجاوز مبلغ الضمان. بعد ذلك، سيطلب المكتتبون من الطرف الرئيسي تعويضهم عن أي مطالبات تم دفعها.
الضمان هو الأكثر شيوعًا في العقود التي يشك فيها أحد الأطراف فيما إذا كان الطرف المقابل في العقد سيكون قادرًا على الوفاء بجميع المتطلبات. قد يتطلب الطرف من الطرف المقابل تقديم ضامن لتقليل المخاطر، حيث يدخل الضامن في عقد كفالة. يهدف ذلك إلى تقليل المخاطر على المقرض، مما قد يؤدي بدوره إلى خفض أسعار الفائدة للمقترض. يمكن أن يكون الضمان في شكل سند كفالة.
اعتبارات خاصة
الكفالة ليست ضمان بنكي. وبالمثل، فهي ليست بوليصة تأمين. حيث يكون الكفيل مسؤولاً عن أي مخاطر أداء يطرحها العميل، يكون الضمان البنكي مسؤولاً عن المخاطر المالية للمشروع المتعاقد عليه.
الدفع الذي يتم للشركة الضامنة هو لدفع قيمة السند، ولكن يظل المدين الرئيسي مسؤولًا عن الدين. الشركة الضامنة مطلوبة فقط لتخفيف العبء عن الدائن من حيث الوقت والموارد التي ستستخدم لاسترداد أي خسارة أو ضرر من المدين الرئيسي.
السندات الضمانية
السند الكفالي هو عقد ملزم قانونيًا. يُستخدم كضمان بأن المُصدر سيسدد أي ديون إذا فشل الطرف الآخر في القيام بذلك. يتم الدخول في السندات الكفالية من قبل ثلاثة أطراف:
- الطرف الرئيسي: هذا الطرف مسؤول عن الحصول على السند والوفاء بالالتزام.
- المستفيد: هذا الطرف هو الذي يحتاج إلى الضمان من قبل الطرف الرئيسي. يمكن أن يكون هذا شركة أو وكالة حكومية أو فردًا.
- الكفيل: الضامن للسند. هذه الجهة تضمن أن يقوم الطرف الرئيسي بالدفع.
إليك كيفية عمل ذلك. يكون الطرف الرئيسي مسؤولاً عن تأمين سند الكفالة، والذي يجب أن يلتزم بشروط معينة، بما في ذلك المبلغ الإجمالي المستحق. إذا تخلف الطرف الرئيسي عن السداد أو خالف العقد، يمكن للطرف المستفيد، الذي يُدين له بالمال، تقديم مطالبة للحصول على تعويض. يمكن للضامن (أو الطرف الذي يصدر السند) مراجعة المطالبة واتخاذ القرار. إذا تم دفع المطالبة، يمكن للضامن بعد ذلك السعي للحصول على تعويض مالي من الطرف الرئيسي. يشمل ذلك الفائدة والرسوم بالإضافة إلى الرصيد الرئيسي.
أنواع سندات الضمان
يمكن استخدام سندات الضمان في عدد من الظروف المختلفة. يوضح الجدول أدناه بعض الأنواع الأكثر شيوعًا لسندات الضمان:
أنواع سندات الضمان
الكفالة التجارية
تحتاج الشركات المرخصة إلى الضمانات التجارية. تصدر الحكومات هذه الضمانات لضمان التزام أصحاب الأعمال بالقوانين واللوائح.
ضمان العقد
هذا النوع من الضمانات يضمن الوفاء بالاتفاقيات التعاقدية. تُستخدم ضمانات العقود بشكل شائع في مشاريع البناء.
الكفالة القضائية
تُستخدم هذه الضمانات بشكل شائع في القضايا المدنية، حيث توفر شكلاً من أشكال الحماية ضد الخسائر في المحكمة.
فيدليتي شورتي
هذا النوع من الضمانات يُستخدم من قبل الشركات للحماية ضد السرقة وسوء سلوك الموظفين. السندات الأمانة ليست إلزامية للأعمال التجارية ولكنها تُستخدم كأدوات لإدارة المخاطر.
السندات الضمانية مقابل التأمين
هناك بعض الفروقات المهمة بين سند الكفالة والتأمين التي تستحق الذكر. سند الكفالة هو اتفاق ثلاثي الأطراف يضمن تنفيذ التزام معين، بينما التأمين هو اتفاق ثنائي الأطراف يوفر حماية مالية ضد مخاطر محددة.
أحد الفروق الرئيسية بين سندات الضمان والتأمين يكمن في كيفية التعامل مع المطالبات. عندما يتم تقديم مطالبة تأمينية، يقوم المؤمن بتعويض المؤمن عليه عن الخسائر المغطاة وفقًا لشروط البوليصة. عادةً ما يكون هذا التعويض نهائيًا، ولا يتعين على المؤمن عليه سداد المبلغ للمؤمن.
عندما يتم تقديم مطالبة ضد سند الكفالة، قد يقوم الكفيل بدفع المبلغ للمستفيد لتغطية تكاليف فشل الطرف الرئيسي في الوفاء بالتزاماته. ومع ذلك، على عكس التأمين، يكون الطرف الرئيسي ملزمًا قانونيًا بسداد المبلغ للكفيل عن أي مطالبات تم دفعها. تضمن هذه الفقرة الخاصة بالسداد أن يتحمل الطرف الرئيسي المسؤولية المالية النهائية، مما يجعل سندات الكفالة أشبه بـ شكل من أشكال الائتمان بدلاً من التأمين التقليدي.
الهدف من الحصول على سند ضمان مقابل التأمين يختلف أيضًا. تُستخدم سندات الضمان بشكل أساسي لضمان الوفاء بالالتزامات التعاقدية، وغالبًا في سياق مشاريع البناء أو المشاريع البيئية أو الاتفاقيات التجارية الأخرى. فهي تضمن للمستفيد أن الطرف الرئيسي سيفي بالتزاماته أو يواجه عواقب مالية. من ناحية أخرى، يهدف التأمين إلى حماية المؤمن عليه من المخاطر غير المتوقعة، مثل الحوادث أو الكوارث الطبيعية أو المشاكل الصحية.
مثال على سند الكفالة
تخيل مطور عقاري يخطط لبناء مجتمع سكني جديد على قطعة أرض كبيرة. تفرض الحكومة المحلية على المطور إكمال أعمال تنسيق الحدائق واستعادة البيئة كجزء من المشروع. يشمل هذا العمل زراعة الأشجار، وإنشاء المساحات الخضراء، واستعادة الأراضي الرطبة المتضررة.
لتأكيد التزام المطور بهذه التعهدات، تطلب الحكومة من المطور الحصول على سند ضمان خاص بمهام تنسيق الحدائق والمهام البيئية. في هذا السيناريو، يتوجه المطور إلى شركة سندات ضمان للحصول على السند المطلوب. المستفيد من السند هو الحكومة المحلية التي ترغب في ضمان أن المطور سيفي بالالتزامات. يضمن سند الضمان أنه إذا فشل المطور في إكمال تنسيق الحدائق أو استعادة البيئة بشكل صحيح، يمكن للحكومة المحلية المطالبة بالسند.
بعد إصدار الكفيل للسند، يصبح مسؤولاً عن إما توظيف مقاول آخر لإنهاء العمل أو تعويض الحكومة عن التكاليف المرتبطة بإكمال المهام. يهدف هذا الترتيب إلى حماية الحكومة والمجتمع من تحمل العبء المالي للأعمال البيئية غير المكتملة، بينما يضمن أيضًا تحميل المطور المسؤولية عن الوفاء بالتزاماته البيئية.
ما هو الغرض من الكفالة؟
الكفالة هي ضمان ديون طرف من قبل طرف آخر. يهدف ذلك إلى تقليل المخاطر على المقرض، مما قد يؤدي بدوره إلى خفض معدلات الفائدة للمقترض.
ما هو حد الضمان؟
سند الكفالة يحمي المستفيد من الخسائر، حتى الحد الأقصى للسند. مبلغ السند هو الحد المالي الذي يتطلب المستفيد إصدار السند بناءً عليه.
ما هي الفوائد المتاحة للكفيل؟
توفر السندات الضمانية دفاعًا ضد المطالبات الكاذبة وتعمل كتمثيل واضح عندما تحدث المطالبات. نظرًا لأن السندات الضمانية تقلل أيضًا من المخاطر بالنسبة للمقرضين، فإنها يمكن أن تخفض معدلات الفائدة للمقترضين.
الخلاصة
الكفيل هو شخص أو طرف يتحمل المسؤولية عن الدين أو التخلف عن السداد أو المسؤوليات المالية الأخرى لطرف آخر. غالبًا ما يُستخدم الكفيل في العقود التي تكون فيها الأصول المالية أو الرفاهية لطرف ما موضع تساؤل، ويرغب الطرف الآخر في الحصول على ضامن.
السندات الضامنة هي أدوات مالية تربط بين الطرف الرئيسي، والمستفيد - وغالبًا ما يكون كيانًا حكوميًا - والضامن. في حالة السندات الضامنة، يقوم الضامن بتوفير خط ائتمان للطرف الرئيسي لطمأنة المستفيد بأن الطرف الرئيسي سيلتزم بجانبه من الاتفاقية.