ما هي الوضعية الصاعدة (Bull Position)؟
موقف الثور، المعروف أيضًا باسم الموقف الطويل، هو موقف يحقق فيه المستثمر الربح عندما يرتفع سعر الاستثمار. تعبير "التفاؤل" يعبر عن التفاؤل بأن قيمة الأصل ستزداد. عندما يشتري الشخص المتفائل أصلًا، فإنه "يذهب طويلًا".
النقاط الرئيسية
- الموقف الصاعد هو عندما يحقق المستثمر أرباحًا عند ارتفاع سعر الاستثمار.
- المصطلح "موقف الثور" هو مرادف للمصطلح "موقف طويل".
- الموقف الصاعد هو نهج استثماري يعتمد على الشراء والاحتفاظ، ويتضمن شراء الأسهم والاحتفاظ بها لفترة طويلة.
كيف تعمل المراكز الصاعدة
يكون لدى المستثمر موقف صعودي عندما يشتري ورقة مالية ويتوقع أن يرتفع سعرها في المستقبل. تُعتبر المواقف الصعودية النوع الأكثر شهرة من المواقف الاستثمارية وهي نموذجية لاستراتيجيات الاستثمار من نوع الشراء والاحتفاظ.
تتضمن استراتيجية الشراء والاحتفاظ شراء الأسهم والاحتفاظ بها لفترة طويلة، بغض النظر عما إذا كان السعر يرتفع أو ينخفض في المدى القصير. لكي يكون المستثمرون في الشراء والاحتفاظ مرتاحين للبقاء مستثمرين على المدى الطويل، فإنهم غالبًا ما يقومون بإجراء بحث مكثف في الأساسيات للأسهم التي يتداولون فيها.
الموقف الصاعد هو عكس الموقف الهابط. بينما الموقف الصاعد هو عندما يتوقع المستثمر ارتفاع السعر، فإن الموقف الهابط هو عندما يتوقع المستثمر انخفاض السعر.
تُعرف هذه المراكز البيعية أيضًا باسم المراكز القصيرة لأنها تُنفذ عادةً من خلال البيع على المكشوف للأوراق المالية المعنية.
المصطلحات "المركز الصاعد" و"المركز الهابط" هي مرادفات للمصطلحات "المركز الطويل" و"المركز القصير"، على التوالي.
تُعتبر المراكز البيعية أكثر خطورة من المراكز الشرائية لأنها تتطلب من المستثمر تحمل مخاطر غير محدودة مقابل مكافآت محتملة محدودة. على سبيل المثال، إذا دخل مستثمر في مركز بيعي على سهم يتداول بسعر 30 دولارًا، فإن أقصى ما يمكنه كسبه هو 30 دولارًا لكل سهم، بينما يمكن أن يخسر بشكل غير محدود لأن سعر السهم يمكن أن يرتفع نظريًا إلى ما لا نهاية.
بالإضافة إلى اتخاذ مواقف صاعدة أو هابطة في الأسهم بشكل مباشر، يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام الخيارات. تمنح خيارات الشراء المستثمر الحق دون التزام في شراء 100 سهم من سهم معين بسعر محدد، يُعرف بسعر التنفيذ للخيارات.
يمكن شراء الخيارات بسعر السوق الذي يتضمن علاوة تُدفع لبائع الخيار. يمكن ممارسة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية المحدد. يمكن أن توفر خيارات الشراء مرونة، وتكاليف أولية أقل، وإمكانية لتحقيق مكاسب أكبر. من ناحية أخرى، فإنها تفقد قيمتها إذا لم تُمارس قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها.
مثال على مركز شراء (Bull Position)
إيما هي مستثمرة تعتمد على استراتيجية الشراء والاحتفاظ وهي متفائلة بشأن آفاق شركة ABC. بعد مراجعة شاملة للبيانات المالية لشركة ABC وفريق الإدارة وآفاق الصناعة، قررت اتخاذ موقف صعودي في أسهم ABC. لذلك، قامت بشراء 100 سهم من أسهمها بسعر 20 دولارًا للسهم الواحد. كمستثمرة تعتمد على الشراء والاحتفاظ، تتوقع أن ترتفع قيمة أسهمها فوق 20 دولارًا على المدى الطويل ولا تشعر بالقلق إذا انخفض سعر السهم إلى أقل من 20 دولارًا على المدى القصير.
ما هو السوق الصاعد؟
السوق الصاعدة هي حالة في السوق المالية حيث ترتفع الأسعار أو من المتوقع أن ترتفع، وتعتبر مؤشرًا رئيسيًا على التوسع الاقتصادي.
ما هي العوامل التي تحدد موقف السوق الصاعد؟
غالبًا ما يستخدم المستثمر البيانات المالية لتحديد ما إذا كان سيأخذ موقفًا تصاعديًا. قد تشمل المؤشرات مؤشرات السوق مثل S&P 500، صناعات محددة، فئات الأصول بأكملها مثل العقارات أو السلع، وحتى الأسهم الفردية.
ما هو السوق الهابط؟
يشهد السوق الهابط انخفاضات طويلة الأمد في الأسعار، وغالبًا ما يتميز بانخفاض في أسعار الأوراق المالية بنسبة 20% أو أكثر من أعلى مستوياتها الأخيرة وسط تشاؤم واسع النطاق ومشاعر سلبية لدى المستثمرين.
الخلاصة
الموقف الصاعد، المعروف أيضًا بالموقف الطويل، هو عندما يحقق المستثمر أرباحًا عند ارتفاع سعر الاستثمار. الموقف الصاعد هو عكس الموقف الهابط، حيث يتوقع المستثمر انخفاض السعر. غالبًا ما يستخدم المستثمر البيانات المالية، مثل مؤشر S&P 500، لتحديد ما إذا كان يجب اتخاذ موقف صاعد.