تعريف العامل: المتطلبات، الفوائد، والمثال

ما هو العامل؟

العامل هو وكيل وسيط يوفر النقد أو التمويل للشركات عن طريق شراء الحسابات المدينة الخاصة بها. باختصار، العامل هو مصدر تمويل؛ حيث يوافق العامل على دفع قيمة الفاتورة للشركة، مع خصم عمولة ورسوم.

يمكن أن يساعد التخصيم الشركات في تحسين احتياجاتها النقدية قصيرة الأجل من خلال بيع حساباتها المدينة مقابل الحصول على سيولة نقدية من شركة التخصيم. تُعرف هذه الممارسة أيضًا بالتخصيم، وتمويل التخصيم، وتمويل الحسابات المدينة.

النقاط الرئيسية

• العامل هو مصدر تمويل؛ حيث يوافق على دفع قيمة الفاتورة لشركة ما، مع خصم عمولة ورسوم.
• قد تختلف الشروط والأحكام التي يحددها العامل (factor) اعتمادًا على ممارساته الداخلية.
• العامل يهتم أكثر بجدارة الطرف المفوتر الائتمانية أكثر من الشركة التي اشترى منها المستحقات.

فهم العامل

التخصيم يسمح للشركة بالحصول على رأس المال الفوري بمقدار الدخل المستقبلي المتوقع من جميع الفواتير المستحقة. يتم تسجيل هذه الفواتير في حسابات القبض، وهو حساب أصول في الميزانية العمومية للشركة، والذي يمثل الأموال المستحقة للشركة من العملاء مقابل المبيعات التي تمت على الائتمان. لأغراض المحاسبة، يتم تسجيل الحسابات المدينة في الميزانية العمومية كـ أصول متداولة حيث يتم عادةً جمع الأموال في أقل من عام واحد.

يمكن أن تواجه الشركة نقصًا في التدفق النقدي عندما تتجاوز ديونها قصيرة الأجل (أو الفواتير) الإيرادات المتولدة من المبيعات. إذا كانت نسبة كبيرة من مبيعات الشركة تتم عبر الحسابات المدينة، فقد لا يتم تحصيل الأموال من الحسابات المدينة في الوقت المناسب لتلبية الحسابات الدائنة قصيرة الأجل للشركة. ونتيجة لذلك، يمكن للشركات اختيار بيع حساباتها المدينة إلى شركة تحصيل (factor) والحصول على النقد.

هناك ثلاثة أطراف تشارك مباشرة في معاملة تتضمن عاملاً: الطرف الأول هو الشركة التي تبيع حساباتها المدينة. الطرف الثاني هو العامل الذي يشتري الحسابات المدينة. وأخيرًا، الطرف الثالث هو عميل الشركة، الذي يجب عليه الآن دفع مبلغ الحساب المستحق للعامل (بدلاً من دفعه للشركة التي كانت مستحقة لها المال في الأصل).

متطلبات العامل

على الرغم من أن الشروط والأحكام التي يحددها العامل يمكن أن تختلف بناءً على ممارساته الداخلية، إلا أن الأموال غالبًا ما تُطلق للبائع المستحقات خلال 24 ساعة. في مقابل دفع الشركة نقدًا مقابل حساباتها المدينة، يكسب العامل رسومًا.

تقوم الشركة التي تبيع الذمم المدينة بنقل مخاطر التخلف عن السداد من قبل عملائها إلى العامل. ونتيجة لذلك، يجب على العامل فرض رسوم للمساعدة في تعويض تلك المخاطر. عادةً ما يحتفظ العامل بنسبة مئوية من مبلغ الذمم المدينة؛ ومع ذلك، يمكن أن تختلف تلك النسبة اعتمادًا على الجدارة الائتمانية للعملاء الذين يدفعون الذمم المدينة.

إذا كانت الشركة المالية التي تعمل كعامل تعتقد أن هناك خطرًا متزايدًا للتعرض لخسارة - بسبب عدم قدرة العملاء على دفع المبالغ المستحقة - فإنها ستفرض رسومًا أعلى على الشركة التي تبيع المستحقات. وإذا كان هناك خطر منخفض من تحصيل المستحقات، فإن رسوم التخصيم التي تُفرض على الشركة ستكون أقل.

يمكن أن يؤثر طول المدة التي تظل فيها الذمم المدينة غير محصلة أو غير مدفوعة على رسوم التخصيم أيضًا. قد تكون لدى بعض المؤسسات المالية التي تقدم خدمات التخصيم شروط وأحكام إضافية. على سبيل المثال، قد يرغب المخصم في أن تدفع الشركة مبلغًا إضافيًا في حال تخلف أحد عملاء الشركة عن سداد الذمم المدينة.

لا يُعتبر التخصيم قرضًا لأن الأطراف المعنية لا تصدر ولا تكتسب دينًا كجزء من المعاملة. كما أن الأموال المقدمة للشركة مقابل الحسابات المدينة لا تخضع لأي قيود تتعلق بالاستخدام.

فوائد العامل

تحصل الشركة التي تبيع حساباتها المدينة على تدفق نقدي فوري، مما يمكن أن يساعد في تمويل عملياتها التجارية أو تحسين رأس المال العامل الخاص بها. رأس المال العامل مهم للشركات لأنه يمثل الفرق بين التدفقات النقدية قصيرة الأجل (مثل الإيرادات) مقابل الفواتير أو الالتزامات المالية قصيرة الأجل (مثل سداد الديون).

بيع جميع أو جزء من حساباتها المدينة إلى شركة تحصيل يمكن أن يساعد الشركة التي تعاني من نقص في السيولة من التخلف عن سداد مدفوعات القروض مع الدائن، مثل البنك.

على الرغم من أن التمويل عن طريق الخصم يُعتبر شكلاً مكلفًا نسبيًا من أشكال التمويل، إلا أنه يمكن أن يساعد الشركة في تحسين تدفقها النقدي. يقدم مقدمو الخصم خدمة قيمة للشركات التي تعمل في صناعات يستغرق فيها تحويل الذمم المدينة إلى نقد وقتًا طويلاً، وكذلك للشركات التي تنمو بسرعة وتحتاج إلى النقد للاستفادة من فرص الأعمال الجديدة.

تستفيد المؤسسة المالية التي تقدم خدمات التخصيم أيضًا من هذه المعاملات لأنها يمكن أن تشتري الذمم المدينة أو الأصول غير المحصلة بسعر مخفض (مقابل القدرة على توفير النقد مقدمًا).

مثال على عامل

افترض أن جهة تمويل قد وافقت على شراء فاتورة بقيمة مليون دولار من شركة Clothing Manufacturers Inc.، والتي تمثل الذمم المدينة المستحقة من شركة Behemoth Co. قامت جهة التمويل بالتفاوض على خصم الفاتورة بنسبة 4% وستقوم بتقديم مبلغ 720,000 دولار لشركة Clothing Manufacturers Inc.

سيتم تحويل الرصيد البالغ 240,000 دولار من قبل العامل إلى شركة Clothing Manufacturers Inc. عند استلام فاتورة الحسابات المدينة البالغة مليون دولار لشركة Behemoth Co. تبلغ رسوم وعمولات العامل من هذه الصفقة 40,000 دولار. يهتم العامل أكثر بمدى جدارة الائتمان للطرف المفوتر، شركة Behemoth Co.، أكثر من الشركة التي اشترى منها الحسابات المدينة.

هل يُعتبر التخصيم استثمارًا جيدًا؟

تحديد ما إذا كان التمويل عن طريق الفاتورة استثمارًا جيدًا للشركة يعتمد على العديد من العوامل، بما في ذلك تفاصيل الشركة نفسها - نوع النشاط التجاري وحالتها المالية. بشكل عام، يُعتبر التمويل عن طريق الفاتورة خيارًا استثماريًا جيدًا للشركات لأنه يزيد من السيولة، ويزيد من القدرة التنافسية، ويحسن التدفق النقدي، ويكون فعالًا، ويزيل الحاجة إلى وجود سجل ائتماني جيد، ويقلل الاعتماد على الديون التقليدية.

كيف يعمل التمويل عن طريق الخصم؟

افترض أن شركة ما تنتظر استلام المدفوعات من عملائها. بناءً على الوضع المالي للشركة، قد تحتاج إلى تلك الأموال لمواصلة تشغيل أعمالها أو تمويل نموها. كلما طال الوقت لجمع الحسابات المدينة، أصبح من الصعب على الشركة تشغيل عملياتها. يتيح التخصيم للشركة بيع جميع فواتيرها المستحقة دفعة واحدة، بدلاً من الانتظار لتحصيل المدفوعات من العملاء. تُباع الحسابات المدينة بخصم، مما يعني أن شركة التخصيم قد تدفع للشركة 80% أو 90% من المبلغ الكامل للحسابات المدينة.

ما هي شركة التخصيم؟

شركة التخصيم متخصصة في تمويل الحسابات المدينة، أو ببساطة، التخصيم. تقوم شركة التخصيم بشراء الفواتير من الشركات التي تحتاج إلى تعزيز فوري في تدفقها النقدي. قد تكون الشركة في وضع انتظار من 30 إلى 90 يومًا حتى يقوم عملاؤها بدفع فواتيرهم؛ بالنسبة لشركة تنمو بسرعة وتحتاج إلى السيولة للاستفادة من فرص الأعمال الجديدة، قد يكون هذا الانتظار طويلًا جدًا. لذلك، قد تتعاون مع شركة تخصيم. ستقوم شركة التخصيم بدفع المبلغ الكامل لفواتير الشركة، مع خصم عمولة ورسوم.

الخلاصة

يمكن أن يعمل العامل كمصدر للتمويل لشركة. عادةً ما يكون العامل مؤسسة مالية؛ حيث يوافق على دفع قيمة الفواتير المستحقة للشركة، مع خصم عمولة ورسوم. تُعرف هذه الممارسة بالتخصيم أو تمويل الحسابات المستحقة. ستحدد شركة التخصيم شروطًا وأحكامًا محددة، وذلك بناءً على المخاطر المرتبطة بالمعاملة.

تعتبر ممارسة التخصيم مفيدة لأنها تتيح للشركة تعزيز تدفقها النقدي على المدى القصير. بالنسبة لشركة التخصيم، فإن هذه المعاملات مفيدة لأنها تكسب رسوم تخصيم عن كل معاملة. تأخذ معظم شركات التخصيم بين 1% و5% من إجمالي قيمة الفاتورة، ولكن يمكن أن يختلف هذا المبلغ بناءً على حجم التخصيم، وملاءة العميل، واستقرار الأعمال، واعتبارات أخرى.