ما هو مبدأ الخمسين بالمئة؟
مبدأ الخمسين بالمئة هو قاعدة عامة تتوقع حجم التصحيح الفني. ينص مبدأ الخمسين بالمئة على أنه عندما يبدأ سهم أو أصل آخر في الانخفاض بعد فترة من المكاسب السريعة، فإنه سيفقد على الأقل 50% من مكاسبه الأخيرة قبل أن يبدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى.
النقاط الرئيسية
- يتم استخدام مبدأ الخمسين بالمائة للتنبؤ بمدى القيمة التي سيفقدها السهم خلال التصحيح.
- ينص على أنه إذا انخفض الأصل بعد زيادة في السعر، فإنه سيفقد بين 50% و67% من المكاسب السعرية الأخيرة قبل أن يرتد مرة أخرى.
- يستخدم المحللون الفنيون مبدأ الخمسين بالمائة لتحديد نقطة دخول جيدة في سهم معين والتأكد من وجود مستويات دعم لمنع المزيد من الانخفاضات.
- يعمل هذا المبدأ لأن معظم المستثمرين يتشاركون نفس السلوكيات عند مواجهة انخفاض في الأسعار.
- يعمل مبدأ الخمسين بالمئة بشكل أفضل في التداول قصير الأجل وقد يكون أقل فعالية في حالة الأحداث الاقتصادية الكبرى.
فهم مبدأ الخمسين بالمئة
مبدأ الخمسين بالمئة يتنبأ بأنه عندما يخضع سهم أو ورقة مالية أخرى لتصحيح سعري، فإن السعر سيفقد ما بين 50% و67% من مكاسبه السعرية الأخيرة قبل أن يرتد. كأداة من أدوات التحليل الفني، يستخدم المتداولون هذا المبدأ للتنبؤ بالنقطة المثالية للدخول من أجل تعظيم الأرباح عند استئناف الاتجاه الصعودي.
مبدأ الخمسين بالمئة هو واحد من عدة نظريات تقنية تحاول تحديد مستويات الدعم في سلوك السوق. فهم هذا المبدأ يوجه تقنيات الرسم البياني الأخرى، مثل تحليل الأنماط ونسب فيبوناتشي، عند متابعة سعر السهم الذي يتأرجح بين مستوى الدعم الخاص به والارتفاعات الجديدة.
يُستخدم هذا الشكل من تحليل الرسوم البيانية غالبًا في الاستثمار قصير الأجل. وذلك لأنه من المخاطرة الاعتماد على الرسوم البيانية لفترات أطول بسبب التأثيرات غير المتوقعة للأحداث الاقتصادية الكبرى. فالأحداث الكبيرة، مثل الأزمة المالية لعام 2008، تعيد تشكيل الاقتصاد والأسواق بشكل كامل.
قد يخسر المستثمر الذي يلتزم بمبدأ الخمسين بالمئة ويبدأ في الشراء بعد حدوث التصحيح المتوقع إذا استمر السعر في الانخفاض بسبب أحداث أكبر مثل التحول من سوق صاعدة إلى سوق هابطة.
مثل أشكال التحليل البياني الأخرى، يُستخدم مبدأ الخمسين بالمائة بشكل عام للاستثمار قصير الأجل. يكون أقل فعالية على المدى الطويل بسبب التأثيرات المحتملة للأحداث الكبرى التي تغير السوق.
مثال على مبدأ الخمسين بالمئة
كمثال على مبدأ الخمسين بالمائة، تخيل شركة افتراضية تدعى ABC يرتفع سعرها من 100 دولار إلى 150 دولارًا، قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 140 دولارًا. يبدو خط الاتجاه ثابتًا إلى حد ما في مساره التصاعدي، وقد يُغرى المستثمر غير الحذر بشراء ABC بسعر 140 دولارًا.
ومع ذلك، وفقًا لمبدأ الخمسين بالمئة، لا يزال لدى ABC مجال للانخفاض قبل أي احتمال للارتداد. نظرًا لأن سعر ABC ارتفع بمقدار 50 دولارًا قبل أن تبدأ التصحيح، فإن مبدأ الخمسين بالمئة ينص على أنه سينخفض بمقدار 25 دولارًا إلى 33 دولارًا من الذروة، قبل أن يرتفع مرة أخرى. وبالتالي، فإن المتداول الذي يتبع هذا المبدأ سيضع أوامر الشراء عند سعر يتراوح بين 125 دولارًا و117 دولارًا.
اعتبارات خاصة
الكثير من سلوك المستثمرين يتأثر بعلم نفس السوق. كلما زاد اعتقاد المستثمرين بمبدأ الخمسين بالمئة، زاد تأثيره في دفع زخم الأسعار. يصبح هذا بمثابة نبوءة تحقق ذاتها، حيث يحاول معظم المستثمرين تحقيق الربح من خلال متابعة السوق.
استثناء مثير للاهتمام في علم نفس عقلية القطيع يمكن رؤيته بين المستثمرين المخالفين، الذين يتعمدون الابتعاد عن القطيع للمراهنة ضد حكمة الجماهير. في بعض الحالات، خاصة خلال فترات الابتهاج غير العقلاني، قد يكون من الأكثر ربحية مقاومة غريزة القطيع.
ما هي قاعدة الخمسين بالمئة الخاصة بمكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC)؟
قاعدة الخمسين بالمئة تُستخدم لتحديد الكيانات التي تخضع للعقوبات من قبل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية. تنص القاعدة على أنه إذا كان الأشخاص المحظورون يمتلكون بشكل جماعي أكثر من 50% من شركة أو مؤسسة أو كيان آخر، فإن هذا الكيان نفسه يُحظر من قبل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية ولا يمكنه تلقي معاملات من أي كيان أمريكي. وعلى الرغم من وجود بعض الاقتراحات، إلا أن هذه القاعدة تمنع بشكل فعال الأفراد الخاضعين للعقوبات من استخدام النظام المصرفي العالمي.
ما هي قاعدة 50/20/30؟
قاعدة 50/20/30 هي قاعدة عامة تُستخدم في إعداد ميزانية الأسرة. وقد اشتهرت في الأصل بواسطة إليزابيث وارين، وتقول إن 50% من دخل الأسرة بعد الضرائب يجب أن يُنفق على "الاحتياجات"، مثل البقالة، التأمين، الفواتير، والإيجار أو دفعات الرهن العقاري. ومن الباقي، يجب أن يُنفق 20% على الادخار، بينما يمكن استخدام الـ 30% المتبقية على "الرغبات" غير الضرورية.
ما هو قاعدة الخمسين بالمائة في العقارات؟
في العقارات، ينص قانون الخمسين بالمئة على أن تكاليف التشغيل لعقار مؤجر ستصل إلى حوالي 50% من إجمالي دخله. لكل دولار واحد من دخل الإيجار، يجب أن يتوقع الملاك إنفاق نصفه على الإصلاحات والصيانة والضرائب العقارية والتأمين. يعتمد هذا القانون على الخبرة الملاحظة للعديد من المستثمرين في العقارات، ولكن قد تكون التكاليف أعلى أو أقل للعقارات الفردية اعتمادًا على الأسواق المحلية.