ما هو التأمين على المخاطر المحدودة؟
التأمين على المخاطر المحدودة هو عملية تأمين يدفع فيها المؤمن عليه قسطًا يشكل مجموعة من الأموال التي يستخدمها المؤمن لتغطية أي خسائر. إذا كانت الخسائر أقل من القسط، يقوم المؤمن بإعادة معظم أو كل هذه الرسوم إلى المؤمن عليه. أما إذا تجاوزت الخسائر القسط، فيُطلب من المؤمن عليه دفع رسوم إضافية لتغطيتها.
النقاط الرئيسية
- التأمين على المخاطر المحدودة هو معاملة يدفع فيها المؤمن عليه قسطًا يشكل مجموعة من الأموال التي يمكن للمؤمن استخدامها لتغطية أي خسائر.
- يقوم المؤمن بإصدار الوثيقة ويفصل القسط، بعد خصم الرسوم، في حساب مخصص لتراكم الفائدة.
- إذا تبقت أموال في الحساب في نهاية فترة الوثيقة، يمكن للمؤمَّن عليه المطالبة بها.
- على العكس من ذلك، إذا استنفدت الخسائر الحساب في مرحلة ما، فإن المؤمن عليه إما يدفع قسطًا إضافيًا، أو تنتهي المعاملة.
- غالبًا ما تتعرض التأمينات ذات المخاطر المحدودة للانتقاد، ولكن يجب تطبيقها على أساس كل حالة على حدة، وليس على التأمينات ذات المخاطر المحدودة ككل.
كيف تعمل التأمينات ذات المخاطر المحدودة
تحت ترتيبات التأمين القياسية، يقوم المؤمن عليه بنقل المسؤولية المرتبطة بمخاطر معينة إلى شركة التأمين مقابل قسط أو رسوم. تحتفظ شركة التأمين باحتياطي خسائر من أموالها الخاصة وتستطيع الاحتفاظ بأي دخل تحققه.
التأمين على المخاطر المحدودة هو نوع بديل من منتجات التأمين لنقل المخاطر، ويجمع بين خصائص التأمين الزائد والتأمين الذاتي. يتيح التأمين على المخاطر المحدودة للمؤمن عليه توزيع المدفوعات على الخسائر على مدى فترة زمنية، مع الاحتفاظ بإمكانية استرداد جزء من أقساط التأمين والدخل الاستثماري إذا كانت الخسائر أقل من المتوقع.
يقوم المؤمن بتقديم بوليصة تأمين قياسية ولكنه يعدل الحدود والخصومات بطريقة محددة. على أساس كل حادثة وعلى أساس إجمالي، فإن الحد الأقصى والاحتفاظ هما دالة للقسط الإجمالي، والذي يتم حسابه على أنه الخسائر التي سيتم دفعها مخصومة من دخل الاستثمار.
يقوم المؤمن بإصدار الوثيقة ويفصل القسط، بعد خصم الرسوم، في حساب مخصص يحقق الفائدة للمؤمن عليه. إذا تبقت أموال في الحساب في نهاية فترة الوثيقة، يمكن للمؤمن عليه المطالبة بها.
على العكس من ذلك، إذا استنفدت الخسائر الحساب في أي وقت خلال فترة الوثيقة، فإن المؤمن عليه إما يدفع قسطًا إضافيًا أو تنتهي المعاملة.
يتم استثمار الأقساط في حساب يحقق فائدة، وغالبًا ما يكون مقره في الخارج للحصول على إعفاء ضريبي، والذي يمكن لشركة التأمين الاستفادة منه لدفع أي تكاليف قد تتكبدها من المطالبات.
أنواع منتجات التأمين ذات المخاطر المحدودة
منتجات التأمين ذات المخاطر المحدودة ليست سهلة الانتشار مثل منتجات التأمين الأخرى لأن هذه الأنواع من المنتجات مصممة لتلبية احتياجات كل عميل على حدة. تُعتبر تحويلات محفظة الخسائر (LPT)، وتغطية التطور السلبي، وتغطية انتشار الخسائر، وإعادة التأمين على حصة محدودة من الحصة النسبية كأنواع رئيسية لما يُعتبر منتجات تأمين ذات مخاطر محدودة.
تحويل محفظة الخسائر
نقل محفظة الخسائر هو عندما يقوم المؤمن بتفويض وثائق التأمين إلى معيد التأمين ويعتبر عقد إعادة تأمين. غالبًا ما تكون هذه الوثائق قد تكبدت خسائر بالفعل. في مثل هذا النقل، يتولى معيد التأمين ويتحمل المسؤوليات الحالية والمستقبلية للمطالبات المفتوحة للمؤمن من خلال نقل احتياطيات الخسائر الخاصة بذلك المؤمن.
تغطية التطور السلبي
تغطية التطور السلبي (ADC)، والتي تُعرف أحيانًا بتغطية الخسارة الزائدة بأثر رجعي (RXL)، هي منتج مخاطر محدودة حيث يوافق معيد التأمين على توفير تغطية للخسائر الزائدة عن الخسائر التي تكبدت على مسؤولية بأثر رجعي تتجاوز الاحتياطيات الحالية أو الاحتفاظ المخطط له للـ cedant. بمعنى آخر، لا توفر هذه التغطية للشركات فرصة لدمج التمويل قبل الخسارة مع حماية الخسارة الزائدة. بدلاً من ذلك، يوافق معيد التأمين على تعويض الـ cedant عن أي خسائر تتجاوز نقطة التعلق التي تساوي مستوى الاحتفاظ المحدد.
تغطية خسارة الانتشار
تغطية الخسائر المنتشرة هي شكل من أشكال إعادة التأمين حيث يتم دفع الأقساط خلال السنوات المربحة لبناء صندوق يتم من خلاله تعويض الخسائر في السنوات ذات الأداء الأقل. هذا النوع من إعادة التأمين له تأثير في استقرار نسبة خسائر المؤمن له على مدى فترة زمنية طويلة.
إعادة التأمين بنظام الحصة المحدودة
إعادة التأمين بنظام الحصة المحدودة، أو الحصة المالية، هو اتفاق إعادة تأمين تكون فيه الشركة المتنازلة مسؤولة عن جزء من الخسارة المرتبطة بالمطالبة. ومن الجوانب المثيرة للاهتمام في هذه المنتجات أن الشركة المتنازلة ليست ملزمة بدفع خصم قبل بدء التغطية، حيث ستكون تلك الشركة دائمًا مسؤولة عن جزء من الخسارة.
فوائد التأمين على المخاطر المحدودة
قد تعتمد الشركات على التأمين ضد المخاطر المحدودة لتغطية الالتزامات التي تمتد لفترات طويلة. بينما قد توفر المال من خلال التأمين الذاتي لهذه المخاطر، خاصة إذا لم تكن هناك خسائر، فإن عقد التأمين ضد المخاطر المحدودة يوفر عنصرًا من نقل المخاطر.
يمكن للشركة الدخول في اتفاقية تأمين محدودة لتغطية الخسائر الزائدة عن السياسات الأخرى، بما في ذلك استراتيجيتها الخاصة بالتأمين الذاتي، وقد تستخدم هذه المنتجات للضمانات والمخاطر البيئية والتلوث وحقوق الملكية الفكرية. من خلال الدخول في اتفاقية متعددة السنوات، يمكن للمؤمن عليه أن يطابق بشكل أفضل المبلغ الذي يخصصه لحماية المسؤولية مع الالتزامات المقدرة التي يتوقع مواجهتها.
انتقادات التأمين على المخاطر المحدودة
لقد أثارت التأمينات ذات المخاطر المحدودة بعض الجدل في الماضي. حيث ادعى النقاد أنها تعمل بشكل يشبه القرض ويمكن أن تخفي الحالة الحقيقية لشركات التأمين، مما يساعدها على التلاعب وتنعيم الأرباح. بالنظر إلى أن المعاملات المحدودة تأخذ في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود، مما قد يسمح لشركة التأمين المتنازلة بتحقيق قيمة احتياطيات الخسائر، فإنه ليس من الصعب رؤية كيف يمكن تعديل ذلك بسهولة لصالح الطرف المعني.
بعض الشركات ستعمل بالتعاون مع شركات التأمين، حيث تفشل الشركة في الكشف عن النطاق الحقيقي للصفقة للسلطات المستقلة والجهات التنظيمية. وقد أدى ذلك إلى أن ينظر قطاع المخاطر المحدودة إلى بعض منتجات المخاطر المحدودة على أنها ليست فقط غير أخلاقية بل غير قانونية تمامًا. اعتمادًا على كيفية استخدام المنتجات ومدى ما يتم التستر عليه، فإن لديها بالتأكيد القدرة على أن تكون كذلك. ومع ذلك، يمكن قول ذلك عن منتجات التأمين الأخرى أيضًا.
لماذا لا تُعتبر المخاطر المحدودة تأمينًا؟
لا تعتبر المخاطر المحدودة تأمينًا لأنها لا تفي بشروط نقل كمية كافية من المخاطر. يمكن اعتبارها كتمويل لافتراضات المخاطر بدلاً من عمليات نقل واضحة للمخاطر. القاعدة هي أنه يجب نقل أكثر من 10% من المخاطر، وإلا فإنها تعتبر معاملة غير تأمينية.
ما هي أنواع المخاطر التي يغطيها التأمين؟
معظم شركات التأمين ستغطي فقط المخاطر البحتة. المخاطر البحتة هي تلك التي تحتوي على معظم أو كل العناصر الرئيسية لـ المخاطر القابلة للتأمين. هذه العناصر تشمل "نتيجة للصدفة"، التحديد والقابلية للقياس، القدرة على التنبؤ الإحصائي، عدم التعرض لكوارث كبيرة، الاختيار العشوائي، والتعرض لخسائر كبيرة.
ما هو الفرق بين المخاطر القابلة للتأمين والمخاطر غير القابلة للتأمين؟
الخطر غير القابل للتأمين هو حالة غير معروفة وتعتبر غير مقبولة من قبل شركة التأمين، كما أنها تكون مخالفة للقانون. يمكن أيضًا اعتبار هذه الحالات أو الأشخاص الذين سينتهي بهم الأمر، في معظم السيناريوهات، إلى خسارة لشركة التأمين. وعلى العكس من ذلك، فإن المخاطر القابلة للتأمين هي المخاطر التي تعتبرها شركة التأمين مقبولة وستقدم تغطية لها.
ما الفرق بين المخاطر والمخاطر المحتملة والمخاطر الفعلية؟
يتم استخدام هذه المصطلحات بالتبادل في الحياة اليومية، ولكن ليس في صناعة التأمين. الخطر هو حدث محتمل أو عامل يمكن أن يسبب خسارة. مثال جيد على ذلك هو حريق يلتهم مبنى. أما المخاطر فهي شيء يمكن أن يجعل الخسارة أسوأ، مثل علبة غاز بجانب الفرن، أو الفشل في الحفاظ على ضغط الإطارات الصحيح في سيارتك. المخاطر هي شيء لديه القدرة على جعل الخطر أسوأ.
الخلاصة
التأمين على المخاطر المحدودة هو منتج يصعب تحديده وغالبًا ما يتعرض للانتقاد بسبب طبيعته القابلة للتشكيل. يعتقد البعض أن مثل هذه المنتجات تُستخدم لتعديل الميزانية العمومية لإظهار أرباح أكبر دون نقل المخاطر فعليًا. ومع ذلك، طالما أن كلا الطرفين يظلان شفافين بشأن الالتزامات، يمكن اعتبار معاملات التأمين على المخاطر المحدودة قابلة للتطبيق ومفيدة.