ما هو الاحتياطي التقييمي؟
الاحتياطيات التقديرية هي الأصول التي تحتفظ بها شركات التأمين وفقًا لقوانين الدولة لتخفيف مخاطر انخفاض قيمة الاستثمارات التي تمتلكها. تعمل كوسيلة تحوط لمحفظة الاستثمار وتضمن بقاء شركة التأمين قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
نظرًا لأن السياسات مثل التأمين على الحياة، التأمين الصحي، والعديد من السنوات قد تكون سارية لفترات طويلة من الزمن، فإن الاحتياطيات التقديرية تحمي شركة التأمين من الخسائر الناتجة عن الاستثمارات التي قد لا تؤدي كما هو متوقع. يساعد ذلك في ضمان دفع المطالبات لحاملي السياسات وأن يحصل حاملو السنوات على الدخل حتى إذا فقدت أصول شركة التأمين قيمتها.
النقاط الرئيسية
- الاحتياطي التقييمي هو الأموال التي تخصصها شركة التأمين للتحوط ضد انخفاض قيمة أصولها.
- الاحتياطيات التقديرية إلزامية بموجب القانون الحكومي لحماية ضد التقلبات الطبيعية في قيمة الاستثمارات.
- يتم حساب احتياطيات التقييم باستخدام احتياطي تقييم الأصول واحتياطي صيانة الفائدة لفصل التقييمات بين مكاسب وخسائر الأسهم مقابل الفائدة.
- ينظر المنظمون بشكل متزايد إلى متطلبات رأس المال القائمة على المخاطر، مثل الاحتياطيات التقييمية، كوسيلة أكثر حكمة لضمان الملاءة المالية.
- لضمان بقاء شركة التأمين قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية بحيث يمكنها دفع مطالبات التأمين والمعاشات، يجب عليها الحفاظ على مقدار معين من الاحتياطيات التقييمية.
فهم الاحتياطي التقييمي
تتلقى شركات التأمين الأقساط مقابل الخدمات التي تقدمها. في المقابل، عندما يقدم العميل مطالبة تأمين يجب دفعها، يجب على شركة التأمين التأكد من أن لديها المال المتاح لتلبية هذا الطلب.
ينطبق الأمر نفسه على أي معاشات تصدرها شركة التأمين. يجب عليها التأكد من قدرتها على تلبية المدفوعات المنتظمة للمعاش. لهذه الأسباب، من الضروري أن تراقب شركة التأمين احتياطياتها واستثماراتها لضمان بقائها قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية. تساعد احتياطيات التقييم شركات التأمين في تحقيق ذلك.
تضمن الاحتياطيات التقديرية أن تحتفظ شركة التأمين بأصول كافية لتغطية أي مخاطر تنشأ عن العقود التي قامت بـالاكتتاب فيها. يركز المنظمون على استخدام متطلبات رأس المال القائمة على المخاطر لقياس مستويات الملاءة المالية لشركات التأمين، وهو منظور يقارن بين أصول الشركة والتزاماتها بشكل منفصل بدلاً من مقارنة أصولها مع خصومها معًا.
تاريخ احتياطيات التقييم
متطلبات احتياطي التقييم قد تغيرت على مر السنين. قبل عام 1992، كان هناك احتياطي تقييم للأوراق المالية إلزامي مطلوب من قبل الرابطة الوطنية لمفوضي التأمين لحماية ضد انخفاض قيمة الأوراق المالية التي تحتفظ بها شركة التأمين.
بعد عام 1992، تم تغيير متطلبات الاحتياطي الإلزامي لتقييم الأوراق المالية لتشمل احتياطي تقييم الأصول واحتياطي صيانة الفائدة. وقد عكس هذا طبيعة عمل التأمين، حيث تحتفظ الشركات بفئات مختلفة من الأصول ويشتري العملاء المزيد من المنتجات المتعلقة بالمعاشات السنوية.
تغيير متطلبات احتياطي التقييم
شركات التأمين على الحياة لديها التزام بدفع المستحقات للمستفيدين الذين يشترون التأمين والمعاشات. تحتاج هذه الشركات إلى الاحتفاظ بمستوى مناسب من الأصول كاحتياطي للتأكد من قدرتها على الوفاء بهذه الالتزامات على مدى السنوات العديدة التي قد تكون فيها السياسات سارية.
تتطلب القوانين والمعايير الحكومية المختلفة أن يتم حساب هذا المستوى على أساس اكتواري. تأخذ هذه الطريقة في الاعتبار المطالبات المتوقعة بين حاملي السياسات، بالإضافة إلى التوقعات حول الأقساط المستقبلية التي ستتلقاها الشركة وكمية الفائدة التي يمكن للشركة أن تتوقع كسبها.
ومع ذلك، كان سوق منتجات التأمين والمعاشات يشهد تحولًا في الثمانينيات. أفاد المجلس الأمريكي لشركات التأمين على الحياة أنه في عام 1980، كانت التأمينات على الحياة تمثل 51% من الاحتياطيات التي تحتفظ بها الشركات، بينما كانت الاحتياطيات المحتفظ بها للمعاشات الفردية تمثل فقط 8%. ثم بحلول عام 1990، انخفضت الاحتياطيات للتأمين على الحياة إلى 29% من جميع الاحتياطيات، بينما ارتفعت النسبة المحتفظ بها للمعاشات الفردية إلى 23%. وهذا يعكس النمو في شعبية خطط التقاعد التي تديرها شركات التأمين.
يمكن أن يؤدي تغير مناخ سعر الفائدة إلى خلق مخاطر تؤثر على الاحتياطيات اللازمة للمدفوعات المستمرة للمعاشات التقاعدية أكثر من فوائد التأمين على الحياة التي تُدفع كمبلغ إجمالي. من خلال التوصية بتغيير اللوائح لفصل احتياطيات تقييم الأصول عن احتياطيات صيانة الفائدة، أدركت الجمعية الوطنية لمفوضي التأمين الحاجة إلى الحماية ضد تقلبات قيمة مكاسب وخسائر رأس المال المتعلقة بالأسهم والائتمان بشكل مختلف عن المكاسب والخسائر المتعلقة بالفائدة.