مفهوم الأقساط السنوية: ما هي وكيف تعمل

ما هو قسط المعاش السنوي؟

الاعتبار السنوي أو القسط هو المال الذي يدفعه الفرد لشركة التأمين لتمويل معاش سنوي أو لتلقي سلسلة من دفعات المعاش السنوي. يمكن أن يتم الاعتبار السنوي كمبلغ إجمالي lump sum أو كسلسلة من الدفعات، وغالبًا ما يشار إليها بالمساهمات.

النقاط الرئيسية

• يُعتبر القسط السنوي دفعة أو قسطًا يُدفع لتمويل المعاش السنوي.
• يمكن هيكلة المعاشات السنوية بطرق متعددة، مثل الفورية أو المؤجلة، الثابتة أو المتغيرة، والمؤهلة أو غير المؤهلة.
• تولد المعاشات الفورية دفعات عند الإصدار بعد استلام المقابل.
• تسمح المعاشات المؤجلة لأصحاب الحسابات بإرسال المساهمات لكسب الفائدة وتأجيل استلام المدفوعات إلى تاريخ لاحق.
• هناك الآن العديد من الفرص للمستثمرين للاحتفاظ بالمعاشات السنوية ضمن خطة 401(k) الخاصة بهم.

كيف تعمل اعتبارات الأقساط السنوية

يمكن لأصحاب الحسابات الذين يتلقون مدفوعات دخل المعاشات اختيار ترددات توزيع مختلفة، مثل شهريًا أو ربع سنويًا أو نصف سنويًا أو سنويًا. تعتمد المدفوعات على عدة عوامل، بما في ذلك ما يلي:

• مبلغ الاعتبار السنوي أو القيمة المتراكمة لسنوية مؤجلة موجودة.
• العوائد المتوقعة للاستثمار في المعاش السنوي
• سواء كانت المعاشات ثابتة أو متغيرة ومضمونة لفترة زمنية محددة أو مدى حياة المستفيد من المعاش

المدفوعات المضمونة لفترة قصيرة الأجل غالبًا ما تكون أعلى.

المعاشات السنوية يمكن هيكلتها وفقًا لمجموعة واسعة من التفاصيل والعوامل. المعاشات السنوية الفورية تولد سلسلة من الدفعات عند إصدارها. المعاشات السنوية المؤجلة هي منتجات تقاعدية حيث يتم تأجيل الدفعات حتى يتم تفعيلها من قبل صاحب الحساب. يمكن لأصحاب الحسابات تقديم مساهمات في حساباتهم لكسب الفائدة؛ اعتمادًا على هيكل الضرائب (مثل المؤهل أو غير المؤهل)، قد تكون الاعتبارات أو المساهمات محدودة. تفعيل المعاش السنوي المؤجل يحفز ميزة الدفع، حيث يتم تقديم سلسلة من الدفعات.

يمكن ضمان المدفوعات لحياة المستفيد من المعاش أو لفترة معينة (مثل 5 أو 10 أو 20 عامًا).

أنواع المعاشات السنوية

يمكن هيكلة المعاشات بشكل عام إما كمعاشات ثابتة أو متغيرة. المعاشات الثابتة تكسب معدلات فائدة ثابتة وغالبًا ما تحتوي على معدل مضمون أدنى. المعاشات المتغيرة تسمح لأصحاب الحسابات بالاستثمار في صناديق مرتبطة بالسوق. تحتوي معظم المعاشات المؤجلة المتغيرة على حساب ثابت، والذي يوفر حماية ضد تقلبات السوق. تحتوي بعض المعاشات الفورية على حساب متغير، مما يسمح للمالك بالاستثمار في صناديق مختلفة. لهذا السبب، غالبًا ما تتغير المدفوعات من هذه المعاشات.

يمكن إنشاء المعاشات بحيث تستمر المدفوعات، عند تحويل المعاش، طالما كان المستفيد أو زوجته (إذا تم اختيار ميزة البقاء) على قيد الحياة. تشمل أمثلة المعاشات المضمونة مدى الحياة المعاش مدى الحياة فقط (حيث تكون المدفوعات مضمونة لحياة المستفيد فقط) والمعاش مدى الحياة مع فترة مضمونة (حيث تكون المدفوعات مضمونة لحياة المستفيد، ولكن إذا انخفضت خلال الفترة المضمونة، يتم دفع المدفوعات المضمونة المتبقية إلى المستفيد). بدلاً من ذلك، يمكن هيكلة المعاشات لدفع الأموال لفترة محددة، مثل 20 عامًا.

المعاشات السنوية في حسابات 401(k)

قد يجد الأمريكيون المزيد من عروض المعاشات السنوية في خطط 401k الخاصة بهم بسبب تمرير قانون تعزيز إعداد كل مجتمع للتقاعد (SECURE). يسهل القانون الجديد على أصحاب العمل تقديم منتجات المعاشات السنوية ضمن حساب 401(k) للموظف. قبل تمرير القانون، كان أصحاب العمل مسؤولين عن المنتجات المقدمة لموظفيهم في محفظة التقاعد. ومع ذلك، بموجب القانون الجديد، ستقع المسؤولية على عاتق شركات التأمين التي تقدم خيارات المعاشات السنوية للموظفين. يعتقد الخبراء أن أصحاب العمل سيشعرون براحة أكبر في تقديم منتجات المعاشات السنوية بموجب القانون الجديد.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم مدخرات تقاعد في حساب 401(k)، يمكنهم تحويل جزء من تلك الأموال وشراء عقد سنوي مؤهل لطول العمر (QLAC). يعتبر QLAC نوعًا من السنوات المؤجلة، والذي يتم تمويله من حساب التقاعد الفردي (IRA) أو خطة تقاعد مؤهلة.

تقدم معاش QLAC دفعات شهرية مضمونة حتى وفاة المستفيد وهي معفاة من قواعد التوزيع الأدنى المطلوب (RMD) المرتبطة بحسابات IRA. عادةً ما يكون التوزيع السنوي المطلوب عند بلوغ سن 73 عامًا، بينما يمكن أن تبدأ الدفعات مع QLAC بعد تاريخ بدء محدد مسبقًا. لقد حددت مصلحة الضرائب الأمريكية حدًا لمقدار المال الذي يمكن تحويله من حساب IRA إلى QLAC. في عامي 2020 و2021، يمكن للفرد إنفاق 25% أو 135,000 دولار (أيهما أقل) من مدخراته في حساب IRA أو خطة التقاعد لشراء QLAC. كجزء من قانون SECURE 2.0، ألغى الكونغرس حد الـ 25% وزاد المبلغ المسموح به لـ QLAC إلى 200,000 دولار.

اعتبارات خاصة

هذه الأدوات ليست للجميع، خاصةً لأولئك الذين قد يحتاجون إلى الوصول إلى أموالهم. غالبًا ما تحتوي المعاشات المؤجلة على جداول استسلام، حيث يكون كل أو جزء من الأموال المسحوبة خاضعًا لعقوبة. يمكن أن تكون الرسوم خلال فترة الاستسلام مرتفعة، خاصة في السنوات الأولى من الملكية.

يمكن أن تستمر فترات الاستسلام هذه من سنتين إلى أكثر من عشر سنوات، وذلك حسب المنتج المحدد. يمكن أن تبدأ رسوم الاستسلام بنسبة 10% أو أكثر، على الرغم من أن العقوبة عادة ما تنخفض سنويًا خلال فترة الاستسلام. بالنسبة لبعض المعاشات الفورية، لا يمكن الاستسلام بعد بدء الدفعات.

يجادل بعض المستشارين بأن المستثمرين الذين يبحثون عن تدفق من المدفوعات يمكنهم هيكلة أداتهم الشبيهة بالمعاشات باستخدام مزيج من الأسهم التي تدفع أرباحًا، وسلالم السندات، وأسواق المال. من بين مزايا هذا النهج الرسوم المنخفضة والوصول السهل إلى أموالك.

ما هي قاعدة الخمس سنوات للمعاشات السنوية؟

تنص قاعدة الخمس سنوات على أن المستفيد غير الزوجي من المعاش غير المؤهل يجب أن يسحب جميع الأموال من المعاش خلال خمس سنوات من وفاة المالك. هناك عدة خيارات للمستفيد حول كيفية ووقت استلام هذه العائدات الناتجة عن الوفاة.

من الذي لا ينبغي له شراء المعاش السنوي؟

تتميز المعاشات السنوية بالعديد من المزايا مثل الوضوح في القيمة المستقبلية والاستقرار. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد أكبر أو الذين يرغبون في تحمل مخاطر أكبر لتحقيق نمو استثماري أعلى، قد لا تكون المعاشات السنوية مناسبة لهم. قد لا تكون المعاشات السنوية منطقية أيضًا لأولئك الذين يحتاجون إلى تدفق نقدي الآن مثل المتقاعدين الذين يعانون من مشاكل طبية كبيرة. قد تكون هناك أيضًا اعتبارات اقتصادية عند الالتزام بعقد معاش طويل الأجل، حيث قد يكون العقد طويل الأجل مرتبطًا بمعدل فائدة منخفض أصبح منذ ذلك الحين أكثر ملاءمة في السوق.

ما هي أفضل أنواع المعاشات التقاعدية للشخص المتقاعد؟

السنوات الفورية هي سنوات تدفع العوائد في غضون 12 شهرًا من تاريخ الشراء. بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى تدفق نقدي كجزء من التقاعد، قد يكون كبار السن أو الأفراد المتقاعدون الآخرون الأنسب لهذه الميزة التي توفر تدفقًا نقديًا شبه فوري.

الخلاصة

يفضل العديد من المستثمرين الحصول على تدفق نقدي مضمون أو متوقع في المستقبل؛ ولهذا السبب، يتجه العديد من المستثمرين إلى المعاشات السنوية. لتمويل المعاش السنوي، غالبًا ما يتعين على المستثمر القيام بدفعة واحدة كبيرة أو الدفع بمبلغ شهري. في كلتا الحالتين، يُشار إلى هذا التمويل باعتباره "مقابل المعاش السنوي". بمجرد تمويل المعاش السنوي، فإنه يوفر للمستثمر فرصة لاسترداد هذا المال في المستقبل كمبلغ ثابت ومتوقع.