ما هو ترشيد الأصول؟
تُعتبر ترشيد الأصول عملية إعادة تنظيم موارد الشركة ذات القيمة الاقتصادية بهدف تحسين الكفاءة التشغيلية وتعزيز الربحية الصافية.
قد تتضمن عملية ترشيد الأصول العديد من الأنشطة، بما في ذلك بيع أو التصفية لبعض الأصول، وإغلاق بعض المنشآت وتوسيع أخرى، وتبسيط عمليات التصنيع أو العمليات الأخرى. في معظم الحالات، يمكن أن يؤدي ترشيد الأصول إلى فقدان مئات الوظائف.
النقاط الرئيسية
- ترشيد الأصول هو عملية إعادة تنظيم أصول الشركة لتحسين الكفاءة التشغيلية وتعزيز صافي الربح.
- يمكن تحقيق ذلك من خلال تصفية بعض الأصول، وإغلاق بعض المنشآت وتوسيع أخرى، وتبسيط عمليات التصنيع أو العمليات الأخرى.
- يمكن أن تساعد عملية ترشيد الأصول في جعل الشركة أكثر توافقًا مع كفاءاتها الأساسية، وزيادة الدخل، والتخلص من المشاريع التي تسبب خسائر.
- قد تؤدي الإجراءات العدوانية أيضًا إلى تعريض الشركة للخطر، مما يؤدي إلى تكاليف إعادة هيكلة باهظة، وزبائن غاضبين، وموارد غير كافية لتلبية الطلب.
فهم ترشيد الأصول
التبرير يتعلق بجعل الشركة وطريقة عملها أكثر فعالية. الهدف هو زيادة الكفاءة التشغيلية والوصول إلى أعلى مستوى من الأداء من خلال القضاء على أي هدر وضمان استخدام أقل قدر من المدخلات لتحقيق أعلى قدر من المخرجات.
تُعتبر ترشيد الأصول ممارسة شائعة في الأعمال التجارية. تقوم الشركات المُدارة بشكل جيد بشكل دوري بجرد ما لديها وكيفية تشغيلها لتحديد ما إذا كان يمكن إجراء أي تحسينات لتصبح أكثر كفاءة، وزيادة المبيعات، وتقليل النفقات وجذب المزيد من الدخل من الإيرادات. يتم الحكم على الشركات في النهاية بناءً على مقدار الربح الذي تولده، لذا من المهم عدم إهدار الفرص لتعظيم صافي الربح.
غالبًا ما تتبع مسارات ترشيد الأصول ثلاث خطوات. أولاً، تقوم الشركة بشراء أصل إنتاجي يدر تدفقات نقدية وتخفض التزاماتها المالية الإجمالية عن طريق بيع أصول أخرى.
بعد ذلك، قد تسعى الشركة إلى تبسيط عملياتها من خلال خفض التكاليف وتقليل عدد الموظفين. قد تقوم بعد ذلك بتقييم بدائل التمويل الممكنة لخطط الشركة قصيرة وطويلة الأجل، بحثًا عن معدلات فائدة أو تكاليف اقتراض أفضل، وربما حتى الانخراط في تجميع الأسهم عن طريق تقليل عدد الأسهم التي يحتفظ بها المساهمون الحاليون.
مزايا وعيوب ترشيد الأصول
إعادة تنظيم قاعدة الأصول يمكن أن تساعد الشركة على التوافق بشكل أفضل مع كفاءاتها الأساسية، وتحسين العوائد، والتخلص من المشاريع الخاسرة. من المهم ألا يتم تقليص الكثير من الموارد بشكل مفرط. الجهود المبذولة لخفض التكاليف بشكل عدواني وتغيير الاستراتيجية قد تعرض الشركة للخطر، مما يؤدي إلى تكاليف إعادة هيكلة باهظة، ونفور العملاء، وعدم كفاية الموظفين والموارد لتلبية الطلب.
يجادل منتقدو ترشيد الأصول بأن هذه الاستراتيجية تركز على المكاسب التجارية قصيرة الأجل على حساب رأس المال البشري، حيث إن فقدان الوظائف على نطاق واسع سيعزز الشعور بعدم اليقين ويؤدي إلى انخفاض الإنتاجية بين الموظفين المتبقين في المنظمة. ومع ذلك، في الأوقات الاقتصادية الصعبة، قد لا يكون لدى الشركات خيار سوى الاستمرار في مسار ترشيد الأصول للبقاء تنافسية في السوق العالمية.
مهم
تعتبر عملية ترشيد الأصول شائعة بشكل خاص خلال فترات الركود الاقتصادي وبعد عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A).
أمثلة على ترشيد الأصول
في عام 2018، فجّرت شركة PentaNova Energy، وهي شركة كندية متخصصة في استكشاف وإنتاج الطاقة وتركز على النفط والغاز في أمريكا اللاتينية، مفاجأة كبيرة. تم الإعلان عن أن مجلس الإدارة للشركة، بعد مراجعة البيانات المالية السنوية والالتزامات المستمرة، قد كلف الإدارة العليا بتقليص محفظة أصول الشركة وتقديم تخفيضات كبيرة في التكاليف. تم تكليف الإدارة الجديدة بتنفيذ هذا الهدف وترشيد الأصول.
في مكان آخر، في أغسطس 2016، كشفت شركة روبي تيوزداي أنها ستغلق حوالي 95 مطعمًا غير ناجح. كانت السلسلة المتعثرة تعاني من انخفاض حركة الأقدام في مراكز التسوق، وضعف الطلب على المطاعم ذات الطراز البار-آند-جريل، وسلسلة من الحملات التسويقية غير الناجحة. في عام 2017، استحوذت شركة الأسهم الخاصة التي تتخذ من أتلانتا مقرًا لها، NRD Capital، على سلسلة المطاعم المتعثرة. بسبب تأثير أزمة 2020، قدمت الشركة طلبًا للإفلاس تحت الفصل 11 في 7 أكتوبر 2020. وقدرت شركة الأبحاث Technomic أن روبي تيوزداي قد أغلقت 118 مطعمًا بين عامي 2017 و2019.