ما هو سند الكيوي؟
يشير مصطلح سندات الكيوي إلى نوع من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت التي تقدمها وتدعمها حكومة نيوزيلندا. توفر سندات الكيوي للمستثمرين معدل فائدة ثابت لفترة زمنية محددة تتراوح من ستة أشهر إلى أربع سنوات، ويمكن شراؤها بمبلغ لا يقل عن 1,000 دولار نيوزيلندي وحتى حد أقصى قدره 500,000 دولار نيوزيلندي. هذه الأوراق المالية متاحة فقط للمقيمين في نيوزيلندا.
النقاط الرئيسية
- سند الكيوي هو نوع من الأوراق المالية التي تُعرض مباشرة للجمهور ومتاحة فقط للمقيمين في نيوزيلندا.
- السندات الكيوي مقومة بالدولار النيوزيلندي مع معدل فائدة ثابت يُدفع كل ثلاثة أشهر في نهاية الفترة.
- تواريخ استحقاق السندات هي ستة أشهر، سنة واحدة، سنتان، وأربع سنوات.
- يمكن للمستثمرين شراء السندات بمبلغ لا يقل عن 1,000 دولار نيوزيلندي، مع حد أقصى للاستثمار يبلغ 500,000 دولار نيوزيلندي لأي إصدار واحد.
كيف تعمل سندات الكيوي
قد يبدو الاسم غريبًا ومثيرًا للفضول بالنسبة لأداة استثمارية، ولكن في الواقع من المنطقي أن تُسمى سندات الكيوي عندما تأخذ في الاعتبار تاريخ وثقافة المنطقة التي تنشأ منها. غالبًا ما يُشار إلى النيوزيلنديين باسم الكيوي، وهو مصطلح يُعتبر تعبيرًا عن المحبة. الكيوي هو طائر موطنه الأصلي في المنطقة. كما يُطلق على فريق الرجبي الوطني للبلاد اسم الكيوي أيضًا.
تُعتبر سندات الكيوي الخيار الاستثماري الرئيسي المتاح للأفراد المستثمرين الذين يعيشون في نيوزيلندا. كما ذُكر أعلاه، فهي مدعومة ومؤمنة بالكامل من قبل حكومة البلاد، مما يعني أنها توفر درجة أعلى من الأمان للمستثمرين مقارنة بالسندات الصادرة عن البنوك والسندات الشركات. وذلك لأن هناك احتمال ضئيل أو معدوم بأن تتخلف الحكومة عن الوفاء بالتزاماتها. ومع ذلك، فإن الجانب السلبي هو أن سندات الكيوي تقدم معدلات فائدة أقل بكثير من السندات الأخرى.
السندات الكيوي مقومة بالدولار النيوزيلندي New Zealand dollars (NZD) وتستحق في ستة أشهر، سنة واحدة، سنتين، وأربع سنوات. يمكن استرداد السندات عند الاستحقاق أو في أي وقت يختاره حامل السند. تشترط حكومة نيوزيلندا استثمارًا أدنى قدره 1,000 دولار نيوزيلندي مع استثمار أقصى قدره 500,000 دولار نيوزيلندي لأي إصدار واحد.
فائدة
يتم دفع الفائدة بمعدل ثابت كل ثلاثة أشهر في المتأخرات. يتم تحديد معدلات الفائدة لسندات Kiwi بشكل دوري من قبل مكتب إدارة الديون في نيوزيلندا بناءً على المتوسطات المتحركة للمعدلات المحلية بالجملة. اعتبارًا من فبراير 2021، قدمت السندات ذات الستة أشهر والسنة الواحدة عائدًا بنسبة 0.25% بينما قدمت السندات ذات السنتين والأربع سنوات عائدًا بنسبة 0.50%.
تتوفر استمارات التقديم وبيانات الاستثمار من سجل مكتب إدارة الديون في نيوزيلندا. يمكن للمستثمرين المهتمين أيضًا الحصول على معلومات حول هذه السندات من البنوك المحلية المسجلة، وشركات الاستثمار، وشركات الوساطة، والمحاسبين القانونيين (CAs)، والمحامين، ومستشاري الاستثمار.
اعتبارات خاصة
تحدد حكومة نيوزيلندا من هو المؤهل لشراء سندات Kiwi. في الواقع، هذه السندات متاحة فقط للمقيمين في نيوزيلندا. وهذا يعني أن المستثمرين الأجانب غير قادرين على شراء هذه السندات. وبالمثل، فإن المواطنين النيوزيلنديين الذين يعيشون في الخارج غير مؤهلين للاستثمار فيها أيضًا.
نظرًا لأن سندات Kiwi مفتوحة فقط للمقيمين في نيوزيلندا، فإن المواطنين الذين يعيشون في الخارج مستبعدون من شرائها.
مزايا وعيوب سندات الكيوي
غالبًا ما يشيد الخبراء الماليون والمستشارون بمزايا الاستثمار في سندات الكيوي. فهم غالبًا ما يصورونها كنوع من النجاحات الخفية لأنها تبدو وكأنها تمر بهدوء دون أن يلاحظها العديد من المستثمرين. ولكنها معروفة بتقديم مكافآت جذابة لأولئك المستثمرين الأذكياء الذين يقدرون فوائدها.
بينما كانت الأسواق والأنظمة المالية الوطنية في أجزاء أخرى من العالم تتصارع مع مجموعة من الكوارث الطبيعية والاقتصادية التي تسببت في تقلبات غير متوقعة في أنشطة الاستثمار، بقيت اقتصاد نيوزيلندا مستقراً وثابتاً، مستمتعاً بنمو إيجابي وقليل من الاضطرابات.
مستوى المخاطر المنخفض نسبياً، إلى جانب حقيقة أن نيوزيلندا لديها بنك مركزي قد كسب ثقة المجتمع المالي العالمي، خلقا السيناريو المثالي لأولئك الذين يبحثون عن خيار استثماري جذاب. على الأقل، لأولئك المستثمرين الذين يتمتعون باليقظة الكافية للانتباه. كانت نيوزيلندا متقدمة في التعامل مع أزمة 2020 التي دمرت الاقتصاد العالمي، مما ينبغي أن يعزز الثقة في أدوات الدين الخاصة بتلك الدولة في المستقبل.
على الرغم من أنها توفر عائد استثمار مضمون بالإضافة إلى الأمان، إلا أن هناك جانبًا سلبيًا للاستثمار في هذه السندات. كما ذكرنا أعلاه، فإنها توفر معدل عائد منخفض جدًا rate of return (RoR). وهذا يعني أن المستثمرين الذين يرغبون في تحقيق ربح جيد من استثماراتهم في فترة زمنية قصيرة، والذين يمكنهم تحمل درجة أكبر من المخاطرة، من المحتمل ألا يرغبوا في وضع أموالهم في هذه السندات. السندات الأخرى، مثل تلك التي تقدمها البنوك والشركات corporations الكبيرة، ستكون على الأرجح أكثر ملاءمة لهذا النوع من المستثمرين.