ما هو الدخل غير التشغيلي؟
الدخل غير التشغيلي هو الجزء من الدخل الخاص بالمنظمة الذي يتم الحصول عليه من أنشطة غير مرتبطة بعملياتها التجارية الأساسية. يمكن أن يشمل عناصر مثل دخل الأرباح والأرباح أو الخسائر من الاستثمارات، بالإضافة إلى المكاسب أو الخسائر الناتجة عن تبادل العملات الأجنبية وتخفيض قيمة الأصول. يُشار إلى الدخل غير التشغيلي أيضًا بالدخل العرضي أو المحيطي.
النقاط الرئيسية
- الدخل غير التشغيلي هو الجزء من دخل المنظمة الذي يتم الحصول عليه من الأنشطة غير المرتبطة بعملياتها التجارية الأساسية.
- يمكن أن يشمل دخل الأرباح، والأرباح أو الخسائر من الاستثمارات، بالإضافة إلى المكاسب أو الخسائر الناتجة عن تبادل العملات الأجنبية وتخفيض قيمة الأصول.
- فصل الدخل غير التشغيلي عن الدخل التشغيلي يمنح المستثمرين صورة أوضح عن مدى كفاءة الشركة في تحويل الإيرادات إلى أرباح.
فهم الدخل غير التشغيلي
الأرباح هي ربما الرقم الأكثر دراسة في البيانات المالية للشركة لأنها تظهر الربحية مقارنة بتقديرات المحللين وتوجيهات الشركة.
المشكلة هي أن الربح في الفترة المحاسبية يمكن أن يتأثر بعوامل لا علاقة لها بتشغيل الأعمال اليومية. على سبيل المثال، هناك حالات عندما تحقق الشركة مبلغًا كبيرًا من الدخل لمرة واحدة من الأوراق المالية الاستثمارية، أو من شركة تابعة مملوكة بالكامل، أو من بيع قطعة كبيرة من المعدات أو الممتلكات أو الأراضي.
يمكن أن تؤدي هذه الأنواع من المكاسب—بالإضافة إلى الدخل المكتسب من الأحداث المتكررة خارج الخط الرئيسي لعمل الشركة—إلى تغيير كبير في أرباح الشركة وتجعل من الصعب على المستثمرين قياس مدى نجاح عمليات الشركة فعليًا خلال الفترة المبلغ عنها.
الدخل غير التشغيلي مقابل الدخل التشغيلي
التفريق بين الدخل الناتج عن العمليات اليومية للأعمال والدخل الذي تم تحقيقه من مصادر أخرى مهم لتقييم الأداء الحقيقي للشركة. لهذا السبب، يُطلب من الشركات الإفصاح عن الدخل غير التشغيلي بشكل منفصل عن الدخل التشغيلي.
الدخل التشغيلي هو رقم محاسبي يقيس مقدار الربح المحقق من عمليات الشركة، بعد خصم المصروفات التشغيلية مثل الأجور، والاستهلاك، وتكلفة البضائع المباعة (COGS). باختصار، يوفر معلومات للأطراف المهتمة حول مقدار الإيرادات التي تحولت إلى ربح من خلال الأنشطة التجارية العادية والمستمرة للشركة.
يتم تسجيل الدخل التشغيلي في قائمة الدخل. في الجزء السفلي من قائمة الدخل، تحت خط الدخل التشغيلي، يجب أن يظهر الدخل غير التشغيلي، مما يساعد المستثمرين على التمييز بين الاثنين والتعرف على مصدر كل دخل.
مثال على الدخل غير التشغيلي
العمليات الرئيسية لمتاجر التجزئة هي شراء وبيع البضائع، والتي تتطلب وجود الكثير من النقد المتاح والأصول السائلة. في بعض الأحيان، يختار بائع التجزئة استثمار النقد المتاح لديه لجعل أمواله تعمل لصالحه.
إذا استثمر متجر تجزئة مبلغ 10,000 دولار في سوق الأسهم، وحقق خلال فترة شهر واحد مكاسب رأسمالية بنسبة 5%، فإن مبلغ 500 دولار (10,000 * 0.05) سيُعتبر دخلًا غير تشغيلي. عندما يقوم شخص بتحليل هذه الشركة التجارية، سيتم تصنيف مبلغ 500 دولار كأرباح غير تشغيلية أو غير متكررة لأنه لا يمكن الاعتماد عليه كدخل مستمر على المدى الطويل.
بدلاً من ذلك، إذا قامت شركة تكنولوجيا ببيع أو فصل إحدى وحداتها مقابل 400 مليون دولار نقدًا وأسهمًا، فإن العائدات من البيع تُعتبر دخلاً غير تشغيلي. إذا كانت شركة التكنولوجيا تحقق مليار دولار كدخل في السنة، فمن السهل أن نرى أن الـ 400 مليون دولار الإضافية ستزيد من أرباح الشركة بنسبة 40%.
بالنسبة للمستثمر، فإن الزيادة الحادة في الأرباح مثل هذه تجعل الشركة تبدو كاستثمار جذاب للغاية. ومع ذلك، نظرًا لأن عملية البيع لا يمكن تكرارها أو استنساخها، فلا يمكن اعتبارها دخلاً تشغيليًا متكررًا ويجب استبعادها من تحليل الأداء.
اعتبارات خاصة
أحيانًا تحاول الشركات إخفاء ضعف الأرباح التشغيلية من خلال دخل غير تشغيلي مرتفع. كن حذرًا من فرق الإدارة التي تحاول الترويج لمقاييس تتضمن مكاسب منفصلة ومبالغ فيها. على سبيل المثال، يمكن أن تشمل الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) دخلًا ناتجًا عن أنشطة غير مرتبطة بالنشاط الأساسي للشركة، ويمكن أن يتم الترويج لها بشكل كبير من قبل الشركات لإخفاء نتائج تشغيلية غير مرضية.
غالبًا ما يكون الارتفاع الحاد في الأرباح من فترة إلى أخرى ناتجًا عن دخل غير تشغيلي. حاول الوصول إلى مصدر الأموال المتولدة وتحديد مقدارها، إن وجد، المرتبط بالتشغيل اليومي للأعمال والذي من المحتمل أن يتكرر.