ما هو النسبة المحاسبية؟
نسب المحاسبة، وهي جزء مهم من النسب المالية، هي مجموعة من المقاييس المستخدمة لقياس كفاءة الإدارة، وفعالية الأداء، وربحية الشركة بناءً على تقاريرها المالية. توفر هذه النسب وسيلة للتعبير عن العلاقة بين نقطة بيانات محاسبية وأخرى، وهي أساس تحليل النسب. كما أنها تعمل كأداة مقارنة لأداء الشركات مع نظيراتها في نفس الصناعة.
النقاط الرئيسية
- تُعتبر النسب المحاسبية مجموعة من المقاييس التي تُستخدم لقياس كفاءة وربحية الشركة بناءً على تقاريرها المالية.
- تقارن النسبة المحاسبية بين عنصرين في البيانات المالية للشركة، والتي تتكون من بيان الدخل، والميزانية العمومية، وبيان التدفقات النقدية.
- يمكن استخدام هذه النسب لتقييم الأساسيات المالية للشركة وتقديم معلومات حول أداء الشركة خلال الربع الأخير أو السنة المالية الماضية.
- تشمل النسب المحاسبية الشائعة نسبة الدين إلى حقوق الملكية، والنسبة السريعة، ونسبة توزيع الأرباح، والهامش الإجمالي، وهامش التشغيل.
- تُستخدم النسب المحاسبية من قبل الشركة لإجراء تحسينات أو لمراقبة التقدم، وكذلك من قبل المستثمرين لتحديد أفضل خياراتهم الاستثمارية.
فهم نسبة محاسبية
نسبة المحاسبة تقارن بين عنصرين في البيانات المالية للشركة. تتكون هذه البيانات من بيان الدخل، والميزانية العمومية، وبيان التدفقات النقدية. يمكن استخدام النسب لتقييم أساسيات الشركة وتقديم معلومات حول أداء الشركة خلال الربع الأخير أو السنة المالية.
تحليل النسب المحاسبية هو خطوة مهمة في تحديد الصحة المالية للشركة. يمكن أن يشير غالبًا إلى المجالات التي تؤثر سلبًا على ربحية الشركة وبالتالي تحتاج إلى تحسين. يمكن تحديد فعالية خطط الإدارة الجديدة، والمنتجات الجديدة، والتغييرات في الإجراءات التشغيلية من خلال تحليل النسب المحاسبية.
تعمل النسب المحاسبية أيضًا كأداة مهمة في مقارنة الشركات داخل الصناعة. يمكن للشركة أن ترى كيف تقارن مع نظيراتها، ويمكن للمستثمرين استخدام النسب المحاسبية لتحديد أي شركة هي الخيار الأفضل لهم.
يمكن أن يكون التحليل المحاسبي الشامل مهمة معقدة، ولكن حساب النسب المحاسبية هو عملية بسيطة تتمثل في قسمة عنصرين موجودين في القوائم المالية، مما يوفر شكلًا سريعًا من التحليل الواضح لصاحب العمل أو المستثمر.
أنواع النسب المحاسبية
يمكن أن تحدد عدة أنواع من النسب المحاسبية أنواعًا مختلفة من المعلومات.
هامش الربح الإجمالي وهامش التشغيل
تحتوي قائمة الدخل على معلومات حول مبيعات الشركة، والمصروفات، وصافي الدخل. كما تقدم نظرة عامة على الأرباح وعدد الأسهم القائمة المستخدمة لحساب الأرباح لكل سهم (EPS). هذه بعض من أكثر النقاط البيانية شيوعًا التي يستخدمها المحللون لتقييم ربحية الشركة.
الربح الإجمالي كنسبة مئوية من المبيعات يُشار إليه باسم هامش الربح الإجمالي. يتم حسابه عن طريق قسمة الربح الإجمالي على المبيعات. سيكون هامش الربح الإجمالي 80% إذا كان الربح الإجمالي 80,000 دولار والمبيعات 100,000 دولار. كلما كان هامش الربح الإجمالي أعلى، كان ذلك أفضل. يشير ذلك إلى أن الشركة تحتفظ بنسبة أعلى من الإيرادات كربح بدلاً من استخدامها لتغطية النفقات.
الربح التشغيلي كنسبة مئوية من المبيعات يُشار إليه باسم هامش التشغيل. يتم حسابه عن طريق قسمة الربح التشغيلي على المبيعات. سيكون هامش الربح التشغيلي 60% إذا كان الربح التشغيلي 60,000 دولار والمبيعات 100,000 دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يوفر الميزانية العمومية للمحاسبين لمحة عن هيكل رأس مال الشركة. واحدة من أهم مقاييس هيكل رأس المال هي نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E).
يتم حسابه عن طريق قسمة الدين على حقوق الملكية. ستكون نسبة الدين إلى حقوق الملكية اثنين إلى واحد إذا كان لدى الشركة دين يساوي 100,000 دولار وحقوق ملكية تساوي 50,000 دولار. تُظهر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مدى اعتماد الشركة على الاقتراض: أي مقدار الدين الذي تستخدمه لتمويل العمليات بدلاً من استخدام أموالها الداخلية.
النسبة السريعة
نسبة السيولة السريعة، والمعروفة أيضًا باسم نسبة الاختبار الحامضي، هي مؤشر على السيولة قصيرة الأجل للشركة وتقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها الأكثر سيولة. تستثني النسبة المخزون من الأصول الحالية لأننا نهتم فقط بالأصول الأكثر سيولة في هذه الحالة.
نسبة توزيع الأرباح
يوفر بيان التدفقات النقدية بيانات لنسب تتعلق بالنقد. نسبة توزيع الأرباح هي النسبة المئوية من صافي الدخل المدفوع للمستثمرين من خلال الأرباح. تعتبر كل من الأرباح وإعادة شراء الأسهم نفقات نقدية ويمكن العثور عليها في بيان التدفقات النقدية.
يتم حساب نسبة توزيع الأرباح عن طريق قسمة 100,000 دولار على 400,000 دولار، مما ينتج عنه 25%، إذا كانت الأرباح الموزعة 100,000 دولار والدخل 400,000 دولار. كلما زادت نسبة توزيع الأرباح، زادت النسبة المئوية من الدخل التي تدفعها الشركة كأرباح بدلاً من إعادة استثمارها في الشركة.
ما هي الأسهم القائمة؟
الأسهم القائمة هي تلك المتاحة للمستثمرين. وتشمل الأسهم التي يحتفظ بها موظفو الشركة والمستثمرون المؤسسيون. يمكن أن يتغير العدد عندما يمارس الموظفون خيارات الأسهم أو إذا قامت الشركة بإصدار المزيد من الأسهم.
ما هي بعض الأمثلة على الأصول السائلة؟
تشمل الأصول السائلة النقد وكل ما يمكن تحويله بسهولة إلى نقد. وتشمل الأوراق المالية القابلة للتسويق، والسندات الحكومية، والعملات الأجنبية، وأذون الخزانة. يمكن أن يكون النقد متاحًا في اليد أو محتفظًا به في حسابات بنكية مختلفة ووسائل ادخار.
كيف يمكن للمستثمر استخدام النسب المحاسبية؟
تقدم النسب المحاسبية نظرة على الصحة المالية للشركة، لكنها ليست سوى أداة واحدة من الأدوات المتاحة عند تقييم الاستثمارات. يمكنها قياس سيولة الشركة وربحيتها، ولكن يجب أخذ هذه المعلومات في الاعتبار مع عوامل أخرى للحصول على صورة كاملة عن استدامتها وإمكانيات أرباحها المستقبلية.
الخلاصة
يمكن أن توفر النسب المحاسبية تقييمًا دقيقًا لربحية الشركة خلال الربع الأخير أو السنة المالية. تشمل هذه النسب نسبة الدين إلى حقوق الملكية، والنسبة السريعة، ونسبة توزيع الأرباح، والهامش الإجمالي، وهامش التشغيل.
هذه مجرد أمثلة قليلة من العديد من الأدوات المحاسبية التي تستخدمها الشركات والمحللون لتقييم الشركة. ومع ذلك، هناك العديد من الأدوات الأخرى التي تبرز جوانب مختلفة من الشركة، لذا قد ترغب في استكشافها واستخدامها أيضًا.