ما هو القرض التجاري والصناعي (C&I)؟
قرض تجاري وصناعي (C&I) هو قرض يُمنح لشركة أو مؤسسة. توفر القروض التجارية والصناعية للشركات الأموال التي يمكن استخدامها لأغراض متنوعة، بما في ذلك رأس المال العامل أو لتمويل النفقات الرأسمالية مثل شراء الآلات.
عادةً ما تكون قروض الشركات والمؤسسات (C&I) ذات معدلات فائدة متغيرة وتكون مدعومة بضمانات. اعتبارًا من فبراير 2022، كان لدى الشركات والمؤسسات في الولايات المتحدة أكثر من 2.48 تريليون دولار في قروض C&I المستحقة.
النقاط الرئيسية
القرض التجاري والصناعي (C&I) هو قرض يُمنح لشركة أو مؤسسة.
عادةً ما تكون قروض الشركات والتجارة (C&I) قروضًا قصيرة الأجل ذات معدلات فائدة متغيرة مدعومة بضمانات.
القروض التجارية والصناعية توفر للشركات الأموال التي يمكن استخدامها كرأس مال عامل أو لتمويل النفقات الرأسمالية مثل شراء الآلات.
قروض الشركات والصناعة (C&I) تختلف عن قروض العقارات التجارية (CRE)، وهي قروض عقارية تُستخدم لأغراض الممتلكات التجارية.
كيف تعمل القروض التجارية والصناعية (C&I)
عادةً ما تكون القروض التجارية والصناعية ذات معدلات فائدة متغيرة ترتبط بمعدل الفائدة الأساسي للبنك أو بمعدل مرجعي آخر مثل سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR). يجب على العديد من المقترضين أيضًا تقديم البيانات المالية بانتظام، والتي قد تكون ربع سنوية أو سنوية، وذلك حسب متطلبات البنك. عادةً ما يطلب المقرضون الحفاظ على الضمانات الخاصة بالقرض بشكل صحيح ويلزمون المقترضين بشروط معينة، مثل نسبة تغطية خدمة الدين (debt service coverage ratio) (DSCR).
على الرغم من أن الشركات الكبرى قد تحصل على قروض C&I، إلا أن لديها أيضًا إمكانية الوصول إلى الأسواق المالية للحصول على التمويل من خلال إصدار السندات أو الأسهم. ومع ذلك، فإن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة لا تتمتع بإمكانية إصدار الأسهم لأنها قد لا تكون مدرجة في البورصة. ونتيجة لذلك، تستخدم هذه الشركات الصغيرة والمتوسطة قروض C&I لتمويل احتياجاتها من التدفق النقدي والنفقات.
قروض الشركات والصناعة (C&I) تختلف عن قروض العقارات التجارية (CRE)، وهي قروض رهن عقاري تُستخدم لأغراض العقارات التجارية، بما في ذلك المكاتب والفنادق. قد تستخدم الشركات أيضًا قروض الميني بيرم لتغطية الفجوة حتى يصبح العقار التجاري مربحًا.
أيضًا، قروض C&I ليست هي نفسها القروض الاستهلاكية حيث يمكن فقط للشركات الحصول على القروض التجارية والصناعية.
إيجابيات وسلبيات قروض الشركات والمؤسسات (C&I)
تسمح قروض الشركات التجارية (C&I) للشركات بتجاوز العملية الطويلة والشاقة عادة لجذب مستثمرين في الأسهم. ليس فقط أن الحصول على مستثمرين في الأسهم يكون أكثر تكلفة ويستغرق وقتًا أطول، ولكن كون الشركة متداولة علنًا يعني أن تكون مسؤولة أمام هؤلاء المستثمرين والالتزام بلوائح إضافية من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). مع الضمانات اللازمة، يمكن لقروض الشركات التجارية (C&I) أن تساعد الشركات في جمع الأموال اللازمة للتوسع.
ومع ذلك، يجب سداد قروض الشركات والصناعة (C&I) وفي بعض الحالات، خلال بضع سنوات. أيضًا، إذا كان معدل الفائدة مرتفعًا، يمكن أن تعيق تكاليف خدمة الدين تدفق النقد للشركة، مما يؤثر سلبًا على رأس المال العامل للأعمال.
كيف تستخدم الشركات القروض التجارية والصناعية (C&I)
يمكن استخدام قروض الشركات والتجارة (C&I) في أي وقت خلال حياة العمل عندما تحتاج إلى توليد نقد. على سبيل المثال، قد تأخذ شركة ناشئة قرض C&I للبدء في العمل لأن النفقات النقدية في البداية قد تكون أكبر من الإيرادات المتولدة من المبيعات. يمكن سداد القرض مع توليد الشركة للإيرادات.
قروض الشركات والمؤسسات (C&I) مفيدة أيضًا لمساعدة الشركات في تمويل شراء الممتلكات الرأسمالية، مثل الآلات والمعدات. يمكن استخدامها لشراء وتجديد مرافق جديدة، شراء المخزون، تأثيث متجر تجزئة أو إعداد خط إنتاج. يمكن أيضًا استخدام الأموال للانضمام إلى منافس أو مورد في مشروع مشترك.
متابعة قروض الشركات والمؤسسات (C&I)
يحتفظ مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي بسجل لجميع القروض التجارية والصناعية (C&I) في البلاد. يميل نمو القروض التجارية والصناعية المستحقة إلى الارتباط بنمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP). يمكن أن تؤثر التباطؤات الاقتصادية والركود على مستوى إصدار القروض التجارية والصناعية.
أيضًا، تميل البنوك إلى تقليل عرض القروض التجارية والصناعية (C&I) عندما يكون هناك زيادة في مخاطر الائتمان أو خطر أن يتخلف المقترض عن السداد للقرض. على سبيل المثال، في حالة الركود الاقتصادي، قد تعاني الشركات من انخفاض في الإيرادات بسبب قلة الطلب على منتجاتها أو خدماتها. إذا لم تتمكن الشركات من سداد القروض، فقد تقوم البنوك بتقليص عرض القروض التجارية والصناعية الجديدة. ونتيجة لذلك، يمكن أن يكون مراقبة إصدار القروض التجارية والصناعية الجديدة وعدد القروض المتعثرة مؤشرًا فعالًا على الصحة المالية للشركات والاقتصاد بشكل عام.
تصحيح—1 أبريل 2022: النسخة السابقة من هذه المقالة أخطأت في ذكر إجمالي مبلغ القروض التجارية والصناعية (C&I) المستحقة في الولايات المتحدة.