ما المقصود بالمزايا الضريبية؟
يشير مصطلح "المزايا الضريبية" إلى أي نوع من الاستثمارات أو الحسابات المالية أو خطط الادخار التي تكون معفاة من الضرائب، مؤجلة الضريبة، أو تقدم أنواعًا أخرى من الفوائد الضريبية. من أمثلة الاستثمارات ذات المزايا الضريبية السندات البلدية، والشراكات، وصناديق الاستثمار الموحدة (UITs)، والمعاشات السنوية. تشمل الخطط ذات المزايا الضريبية حسابات التقاعد الفردية (IRAs) وخطط التقاعد المؤهلة مثل 401(k).
النقاط الرئيسية
- يشير مصطلح "المزايا الضريبية" إلى الوضع الضريبي المفضل الذي تتمتع به بعض الاستثمارات المؤهلة أو الحسابات أو الوسائل المالية الأخرى.
- يمكن للمستثمرين من مختلف الأوضاع المالية الاستفادة من الاستثمارات والحسابات ذات المزايا الضريبية.
- تشمل الأمثلة الشائعة السندات البلدية، وحسابات 401(k) أو 403(b)، وخطط 529، وأنواع معينة من الشراكات.
- تعني حالة تأجيل الضرائب أن الدخل قبل الضريبة يُستخدم لتمويل استثمار حيث سيتم دفع الضرائب في وقت لاحق وبمعدلات الضرائب في ذلك الوقت.
- تُستخدم حالة الإعفاء الضريبي لتمويل الاستثمارات باستخدام الأموال بعد خصم الضرائب، حيث لا تخضع الأرباح أو الدخل الناتج عنها لضريبة الدخل العادية.
فهم المزايا الضريبية
تُستخدم الاستثمارات والحسابات ذات المزايا الضريبية من قبل مجموعة واسعة من المستثمرين والموظفين في مختلف الأوضاع المالية. يسعى دافعو الضرائب ذوو الدخل المرتفع للحصول على دخل من السندات البلدية المعفاة من الضرائب، بينما يدخر الموظفون للتقاعد باستخدام حسابات التقاعد الفردية (IRAs) وخطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل.
الطريقتان الشائعتان اللتان تسمحان للأفراد بتقليل فواتير الضرائب الخاصة بهم هما حالة التأجيل الضريبي وحالة الإعفاء الضريبي. المفتاح لاتخاذ القرار بشأن أي منهما، أو إذا كان الجمع بينهما مناسبًا لك، يعتمد على توقيت تحقيق المزايا الضريبية.
حسابات مؤجلة الضرائب
تسمح لك الحسابات المؤجلة الضريبة بتحقيق خصومات ضريبية فورية على كامل مبلغ مساهمتك، ولكن سيتم فرض الضرائب على السحوبات المستقبلية من الحساب بمعدل الدخل العادي الخاص بك. الحسابات التقاعدية المؤجلة الضريبة الأكثر شيوعًا في الولايات المتحدة هي حسابات التقاعد الفردية التقليدية (IRAs) وخطط 401(k). في كندا، الأكثر شيوعًا هو خطة ادخار التقاعد المسجلة (RRSP).
بشكل أساسي، كما يوحي اسم الحساب، يتم تأجيل الضرائب على الدخل إلى تاريخ لاحق.
على سبيل المثال، إذا كان الدخل الخاضع للضريبة لهذا العام هو 50,000 دولار وقمت بالمساهمة بمبلغ 3,000 دولار في حساب مؤجل الضريبة، فسوف تدفع الضريبة على 47,000 دولار فقط. بعد 30 عامًا، بمجرد أن تتقاعد، إذا كان دخلك الخاضع للضريبة في البداية 40,000 دولار، ولكنك قررت سحب 4,000 دولار من الحساب، فسوف يرتفع الدخل الخاضع للضريبة إلى 44,000 دولار.
قانون SECURE أجرى تغييرات على العديد من القواعد المتعلقة بخطط التقاعد والمركبات الادخارية ذات المزايا الضريبية، مثل حسابات IRA التقليدية وحسابات 529.
الحسابات المعفاة من الضرائب
الحسابات المعفاة من الضرائب، من ناحية أخرى، توفر فوائد ضريبية مستقبلية لأن السحوبات عند التقاعد لا تخضع للضرائب. نظرًا لأن المساهمات في الحساب تتم بأموال بعد خصم الضرائب، فلا يوجد ميزة ضريبية فورية.
الميزة الأساسية لهذا النوع من الهيكل هي أن عوائد الاستثمار تنمو بدون ضرائب. الحسابات المعفاة من الضرائب الشائعة في الولايات المتحدة هي Roth IRA وRoth 401(k). في كندا، الأكثر شيوعًا هو حساب التوفير المعفى من الضرائب (TFSA).
إذا قمت بالمساهمة بمبلغ 1,000 دولار في حساب معفى من الضرائب اليوم وتم استثمار الأموال في صندوق استثماري مشترك، والذي يوفر عائدًا سنويًا بنسبة 3%، فإن الحساب سيكون بقيمة 2,427 دولارًا بعد 30 عامًا. بالمقابل، في محفظة استثمارية عادية خاضعة للضرائب حيث يتم دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية على 1,427 دولارًا، إذا تم هذا الاستثمار من خلال حساب معفى من الضرائب، فلن يتم فرض ضرائب على النمو.
مع حساب مؤجل الضريبة، يتم دفع الضرائب في المستقبل، بينما مع حساب معفى من الضرائب، يتم دفع الضرائب في الوقت الحالي. ومع ذلك، من خلال تغيير الفترة التي تدفع فيها الضرائب وتحقيق نمو استثماري خالٍ من الضرائب، يمكن تحقيق مزايا كبيرة.
الاستثمارات ذات المزايا الضريبية
الاستثمارات ذات المزايا الضريبية تحمي بعض أو كل دخل المستثمر من الضرائب، مما يسمح لهم بتقليل عبء الضرائب. على سبيل المثال، يحصل مستثمرو السندات البلدية على فوائد على سنداتهم طوال مدة حياة السند.
يتم استخدام العائدات من إصدار هذه السندات للمستثمرين من قبل السلطات البلدية لتمويل المشاريع الرأسمالية في المجتمع. ولتشجيع المزيد من المستثمرين على شراء هذه السندات، فإن الدخل من الفوائد الذي يتلقاه المستثمرون لا يخضع للضرائب على المستوى الفيدرالي. في العديد من الحالات، إذا كان حامل السندات يقيم في نفس الولاية التي أصدرت فيها السندات، فإن دخله من الفوائد سيكون معفى أيضًا من الضرائب على مستوى الولاية والمحلية.
الاستهلاك يوفر أيضًا مزايا ضريبية للأفراد والشركات التي تستثمر في العقارات. الاستهلاك هو خصم ضريبي على الدخل يسمح لدافع الضرائب باسترداد الأساس الضريبي لبعض الممتلكات. في الولايات المتحدة، يتم رأسملة تكلفة شراء الأرض أو المبنى على مدى عدد محدد من السنوات المفيدة من خلال خصومات الاستهلاك السنوية.
على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرًا يشتري عقارًا بمبلغ 5 ملايين دولار (الأساس الضريبي). بعد خمس سنوات، يحصل المستثمر على خصومات استهلاك بقيمة 500,000 دولار ويصبح الأساس الضريبي الجديد 4.5 مليون دولار. إذا باع العقار بمبلغ 5.75 مليون دولار، فإن الربح المحقق للمستثمر سيكون 5.75 مليون دولار - 4.5 مليون دولار = 1.25 مليون دولار. سيتم فرض ضريبة على خصم الـ 500,000 دولار بمعدل استرداد الاستهلاك وسيتم فرض ضريبة على المبلغ المتبقي 750,000 دولار كـ ربح رأسمالي.
الحسابات ذات المزايا الضريبية
مع الحسابات العادية للوساطة، تقوم مصلحة الضرائب الأمريكية بفرض ضرائب على المستثمرين على أي أرباح رأسمالية يتم تحقيقها من بيع الاستثمارات المربحة. ومع ذلك، تسمح الحسابات ذات المزايا الضريبية بأن تكون أنشطة الاستثمار للفرد مؤجلة الضريبة وفي بعض الحالات معفاة من الضرائب. تُعتبر حسابات التقاعد الفردية التقليدية (IRAs) وخطط 401(k) أمثلة على الحسابات المؤجلة الضريبة حيث لا تُفرض الضرائب على أرباح الاستثمارات كل عام.
بدلاً من ذلك، يتم تأجيل الضريبة حتى يتقاعد الفرد، وعند هذه النقطة يمكنه البدء في سحب الأموال من الحساب. يُسمح بالسحب من هذه الحسابات دون عقوبة بمجرد أن يبلغ صاحب الحساب 59½ عامًا.
قبل صدور قانون تعزيز التقاعد لكل مجتمع (SECURE)، الذي تم توقيعه ليصبح قانونًا في 20 ديسمبر 2019، كان يتعين على صاحب الحساب بمجرد بلوغه سن 70½ عامًا أن يبدأ في أخذ التوزيعات الدنيا المطلوبة (RMDs) من حسابات التقاعد المؤجلة ضريبيًا. بموجب قانون SECURE، أصبح لدى الأفراد حتى سن 72 عامًا قبل أن تبدأ التوزيعات الدنيا المطلوبة. بالإضافة إلى ذلك، تم إزالة الحد العمري للمساهمة في حساب IRA التقليدي، مما يسمح لأصحاب الحسابات العاملين بالاستثمار إلى أجل غير مسمى، على غرار حساب Roth IRA.
تم تغيير العتبة لبدء تلقي التوزيعات مرة أخرى عندما وافق الكونغرس ومرر قانون SECURE 2.0 في ديسمبر 2022. يجب على الأفراد البدء في أخذ التوزيعات الدنيا المطلوبة (RMDs) عندما يبلغون 73 عامًا في أو بعد 1 يناير 2023.
ما هو الفرق بين الحساب التقاعدي التقليدي (Traditional IRA) وحساب التقاعد روث (Roth IRA)؟
تُعتبر حسابات التقاعد الفردية التقليدية (Traditional IRAs) أدوات استثمار مؤجلة الضريبة، بينما تُعتبر حسابات التقاعد الفردية روث (Roth IRAs) معفاة من الضرائب. في حالة حسابات التقاعد الفردية التقليدية، فإن المبلغ الذي تساهم به يمنحك ميزة ضريبية فورية، حيث يمكنك خصم هذا المبلغ من دخلك الخاضع للضريبة. بينما لا توفر حسابات التقاعد الفردية روث ميزة ضريبية فورية – لا يمكنك خصم المساهمات من دخلك الخاضع للضريبة – إلا أن الأرباح التي تحققها تكون معفاة من الضرائب عند السحب.
في أي عمر لا يكون حساب Roth IRA منطقياً؟
يمكن للأفراد من أي عمر المساهمة في Roth IRA. على عكس IRAs التقليدية، لا تحتوي Roth IRAs على RMDs إلزامية. ومع ذلك، تحتوي Roth IRAs على قاعدة الخمس سنوات، والتي تتطلب من الأفراد الانتظار لمدة خمس سنوات بعد مساهمتهم الأولى في Roth IRA للقيام بأول سحب للأرباح. قد يكون هذا القيد عاملاً يجب مراعاته عند اتخاذ قرار المساهمة في Roth IRA.
هل يجب أن أساهم في حساب التقاعد الفردي (IRA) من نوع روث أولاً أم التقليدي؟
ما إذا كان يجب عليك المساهمة في Roth IRA أو IRA التقليدي يعتمد أولاً على توقعات دخلك في المستقبل. إذا كنت تتوقع أن يكون دخلك أقل عند التقاعد مما هو عليه في الوقت الحالي، فيجب أن تركز مساهماتك نحو حسابات IRA التقليدية، التي توفر مزايا ضريبية فورية. ومع ذلك، إذا كنت تتوقع أن يكون دخلك، وبالتالي معدل الضريبة، أعلى في المستقبل، فعليك التفكير في المساهمة في حسابات Roth IRA أولاً، حيث ستكون السحوبات المستقبلية من هذه الحسابات معفاة من الضرائب.
الخلاصة
تقدم حسابات Roth IRA وFSA توفيرًا ضريبيًا أكبر للمستثمرين مقارنة بالحسابات المؤجلة الضريبة، حيث إن الأنشطة في هذه الحسابات معفاة من الضرائب. السحوبات والأرباح في هذه الحسابات تكون معفاة من الضرائب، مما يوفر مثالًا مثاليًا على ميزة ضريبية.
تقوم الحكومات بإنشاء مزايا ضريبية لتشجيع الأفراد على المساهمة بالمال عندما يُعتبر ذلك في المصلحة العامة. يعتمد اختيار النوع المناسب من الحسابات أو الاستثمارات ذات المزايا الضريبية على الوضع المالي للمستثمر.