ما هو وكيل التحويل؟
وكيل التحويل هو شركة ائتمان أو بنك أو مؤسسة مشابهة تعينها الشركة لغرض الحفاظ على السجلات المالية للمستثمر وتتبع رصيد حساب كل مستثمر. يقوم وكيل التحويل بتسجيل المعاملات، وإلغاء وإصدار الشهادات، ومعالجة مراسلات المستثمرين، والتعامل مع مجموعة من المشكلات الأخرى للمستثمرين، بما في ذلك إعادة إصدار الشهادات المفقودة أو المسروقة.
يعمل وكلاء التحويل بشكل وثيق مع المسجلين لضمان حصول المستثمرين على مدفوعات الفائدة والأرباح المستحقة لهم في الوقت المناسب. كما يشرف وكلاء التحويل على إرسال البيانات الاستثمارية الشهرية إلى حاملي أسهم صناديق الاستثمار المشتركة.
النقاط الرئيسية
- يلعب وكيل التحويل دورًا حيويًا كحلقة وصل بين مسجل الشركة ومستثمريها.
- يقوم وكلاء التحويل بالحفاظ على أرصدة حسابات المستثمرين بعناية ويقومون بالحفاظ على شهادات ملكية الأوراق المالية إلكترونيًا.
- يتأكد وكلاء نقل الأسهم من أن المساهمين يتلقون مدفوعات الأرباح في الوقت المناسب.
- يتأكد وكلاء نقل السندات من أن حاملي السندات يتلقون مدفوعات الفائدة المستحقة لهم، بالإضافة إلى القيمة الاسمية للسند، بمجرد أن يصل إلى تاريخ الاستحقاق.
فهم وكيل التحويل
تقليديًا، عندما كان المستثمرون يشترون الأوراق المالية، كانوا يتلقون شهادة ورقية مادية. اليوم، يقوم وكلاء التحويل بإصدار الشهادات في شكل قيود دفترية - وهي طريقة إلكترونية لتسجيل ملكية الأوراق المالية توفر كميات هائلة من الوقت والمال. تختلف هذه الأوراق المالية ذات القيود الدفترية اعتمادًا على الاستثمار.
على سبيل المثال، غالبًا ما تُصدر السندات بمضاعفات 1,000 دولار، بينما تُصدر الأسهم وحصص صناديق الاستثمار المشتركة كـ أسهم. في الوقت نفسه، تُباع صناديق الاستثمار الوحدوية (UIT) في وحدات كتلة. يقوم وكلاء التحويل بمعالجة جميع أنواع الأوراق المالية في شكل قيود دفترية، بأي شكل ضروري يجب أن تتخذه.
مسؤوليات وكيل التحويل
يحق لحملة الأسهم العادية والممتازة التصويت على القرارات الرئيسية للشركة، مثل أنشطة الاندماج وبيع الشركات. يتم تسهيل هذه الأصوات من خلال وكلاء التحويل، الذين يرسلون معلومات التفويض إلى المساهمين.
يقوم وكلاء التحويل أيضًا بتزويد المساهمين بـ التقارير السنوية، بما في ذلك البيانات المالية المدققة للشركات. وفي نهاية العام، يقوم وكلاء التحويل ومسجلو الأسهم بإرسال معلومات الضرائب الفيدرالية إلى المستثمرين، بما في ذلك معلومات الأرباح الموزعة والفوائد المدفوعة، بالإضافة إلى بيانات حول الصفقات الأمنية التي تم تنفيذها خلال العام.
توزيع الأموال والأسهم
يقوم وكلاء التحويل بدفع التوزيعات للمستثمرين بناءً على سجلات المسجل. على سبيل المثال، يرسل وكلاء التحويل مدفوعات الفائدة إلى حاملي السندات، بالإضافة إلى القيمة الاسمية لسنداتهم، بمجرد وصولها إلى تاريخ الاستحقاق. وبالمثل، يرسل وكلاء التحويل مدفوعات الأرباح النقدية إلى مستثمري الأسهم عندما تحقق الشركات التي يستثمرون فيها أرباحًا كافية.
يقوم وكلاء التحويل أيضًا بإرسال أسهم الأسهم إلى المستثمرين بعد تجزئة الأسهم. على سبيل المثال، إذا قامت الشركة بتجزئة الأسهم بنسبة 3 مقابل 1، فإن كل مساهم يحصل على سهمين إضافيين مقابل كل سهم يمتلكه بالفعل.
إذا كان المستثمرون يحتفظون بالأوراق المالية بأسمائهم الخاصة ويرغبون في نقل أو بيع تلك الأوراق المالية، فقد يحتاجون إلى ضمان توقيعاتهم قبل أن يقبل وكيل التحويل المعاملات.
وكلاء تحويل صناديق الاستثمار المشتركة
يختلف وكلاء تحويل صناديق الاستثمار المشتركة عن وكلاء تحويل الأسهم في وظيفة رئيسية واحدة: حيث أن الأول لا يصدر أبدًا شهادات مادية، بينما يجب على الأخير القيام بذلك عند طلب المساهم. ومع ذلك، يقوم وكلاء تحويل صناديق الاستثمار المشتركة بالعديد من المهام الهامة الأخرى، مثل الحفاظ على سجلات حسابات المساهمين، والإشراف على دفع الأرباح، والاستجابة لطلبات المساهمين للحصول على كشوف الحسابات، ونماذج ضريبة الدخل، وتأكيدات المعاملات.
فوائد وكلاء التحويل
يحق لجميع المساهمين الحصول على معلومات دقيقة حول استثماراتهم. بينما تختار بعض الشركات أن تعمل كوكيل نقل خاص بها، تقرر شركات أخرى استخدام أطراف ثالثة مثل شركات الثقة أو البنوك أو مؤسسات مالية مشابهة. تتلقى هذه الشركات رسومًا مقابل خدماتها.
تتخصص هذه الشركات الخارجية في تقديم خدمات وكلاء التحويل، وتجد العديد من الشركات أن تكلفة توظيف شركة خارجية تستحق العناء. يتولى وكلاء التحويل مهمة دقيقة وصعبة، خاصة بالنسبة للشركات الكبيرة التي لديها العديد من المساهمين. على سبيل المثال، ليس من غير المألوف أن تقوم شركة متداولة علنًا بإصدار ملايين الأسهم. يجب أن يكون هناك شخص ما للحفاظ على جميع المعلومات ذات الصلة بهذه الملايين من الأسهم بشكل منظم.
يُعتبر جزءًا من المسؤولية الائتمانية للشركة تجاه مساهميها ضمان أن جميع سجلات المستثمرين، وأرصدة الحسابات، والمعاملات محمية ويتم تتبعها بدقة. يقوم وكلاء التحويل بأداء هذا الدور الحيوي في الحفاظ على السجلات وتزويد المستثمرين بمعلومات موثوقة وفي الوقت المناسب.
ما الفرق بين الوسيط ووكلاء التحويل؟
يعمل وكيل التحويل كحلقة وصل بين مسجل الشركة والمستثمر. من ناحية أخرى، يعمل الوسيط كوسيط بين المستثمر والبورصة، حيث يقوم بشراء وبيع الأوراق المالية لعملائه.
من يحتاج إلى وكيل تحويل؟
تحتاج الشركات المتداولة علنًا والمدرجة في البورصة إلى وكلاء نقل للحفاظ على سجلات حسابات المساهمين، وحساب وتوزيع الأرباح، وإبقاء المستثمرين على اطلاع بما يحدث. كما تعتمد صناديق الاستثمار المشتركة ومصدرو الأوراق المالية على وكلاء النقل لأسباب مشابهة.
كم يكسب وكلاء التحويل؟
وفقًا لموقع Glassdoor، يبلغ متوسط الأجر الإجمالي لوكيل التحويل في الولايات المتحدة حوالي 52,854 دولارًا سنويًا. يعتمد هذا على متوسط راتب قدره 41,323 دولارًا ومدفوعات إضافية، مثل المكافآت والعمولات، بقيمة 11,531 دولارًا. ومع ذلك، فإن النطاق واسع جدًا. حيث يمكن لوكيل التحويل الأعلى أجرًا أن يكسب ما يصل إلى حوالي 89,000 دولار.
الخلاصة
تستخدم الشركات وكلاء التحويل لتتبع الأفراد والكيانات التي تمتلك أسهمها وسنداتها. في معظم الأحيان، تحصل على هؤلاء الوكلاء من أطراف ثالثة، مثل شركات الثقة أو البنوك أو المؤسسات المالية المماثلة.
الواجبات الرئيسية لوكيل التحويل هي الاحتفاظ بسجل لمن يمتلك أسهم وسندات الشركة، وإصدار وإلغاء الشهادات لتعكس التغييرات في الملكية، وتوزيع الأرباح، وإرسال معلومات مفيدة لأصحاب المصلحة، مثل التقارير السنوية وكيفية التصويت في الاجتماعات. يعمل وكيل التحويل بشكل أساسي كحلقة وصل بين الشركة ومستثمريها.