ما هو الاستثمار المؤهل؟
يشير الاستثمار المؤهل إلى استثمار يتم شراؤه باستخدام الدخل قبل الضريبة، وعادة ما يكون في شكل مساهمة في خطة تقاعد. الأموال المستخدمة لشراء الاستثمارات المؤهلة لا تخضع للضرائب حتى يقوم المستثمر بسحبها.
النقاط الرئيسية
- يتم شراء الاستثمارات المؤهلة باستخدام الدخل قبل الضريبة ولا يتم فرض الضرائب عليها حتى يقوم المستثمر بسحبها.
- يقدمون حافزًا للمساهمة في الحسابات، مثل حسابات التقاعد الفردية (IRAs)، لتأجيل الضرائب حتى يتم سحب الأموال عند التقاعد.
- تشمل الأدوات المالية التي تؤهل للضرائب المؤجلة المعاشات السنوية، والأسهم، والسندات، وصناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وحسابات التقاعد الفردية (IRAs)، وخطط ادخار التقاعد المسجلة (RRSPs)، وبعض الصناديق الاستئمانية.
- تتطلب حسابات Roth IRA من المستثمر دفع الضرائب مقدمًا وبالتالي لا تتوافق مع الإرشادات.
كيف تعمل الاستثمارات المؤهلة
الاستثمارات المؤهلة توفر حافزًا للأفراد للمساهمة في أنواع معينة من حسابات الادخار من خلال تأجيل الضرائب حتى يقوم المستثمر بسحب الأموال. تساهم المساهمات في الحسابات المؤهلة في تقليل الدخل الخاضع للضريبة للفرد في سنة معينة، مما يجعل الاستثمار أكثر جاذبية من استثمار مشابه في حساب غير مؤهل.
مثال على استثمار مؤهل
بالنسبة للأفراد ذوي الدخل المرتفع، يمكن أن يؤدي تأجيل الضرائب على الأرباح حتى التوزيع من صندوق التقاعد إلى تحقيق وفورات بطرق متعددة. على سبيل المثال، فكر في زوجين متزوجين يكون دخلهما الإجمالي على وشك تجاوز الحد الذي ينقلهم إلى شريحة ضريبية أعلى.
في عام 2024، سيشهد الزوجان المتزوجان اللذان يقدمان الإقرار الضريبي بشكل مشترك ارتفاعًا في معدل الضريبة من 24% إلى 32% على الأرباح التي تتجاوز 383,900 دولار. نظرًا لأن خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) تستخدم معدلات الضريبة الهامشية، فإن أرباح الزوجين لعام 2023 بين 201,050 دولار و383,900 دولار ستُفرض عليها ضريبة بنسبة 24%. بالنسبة لـ السنة الضريبية 2025، يرتفع نطاق أرباح الزوجين إلى ما بين 206,700 دولار و394,600 دولار.
افترض أن صاحب العمل لكل من الزوجين قدم خطة 401(k)، وقام الزوجان بأقصى مساهمة ممكنة لهما خلال العام. يحدد الحد الأقصى للمساهمة الذي وضعته مصلحة الضرائب الأمريكية المساهمات السنوية في خطط 401(k) في عام 2024 عند 23,000 دولار لكل منهما. لذا، يمكن للزوجين تقليص 46,000 دولار من إجمالي دخلهما الخاضع للضريبة لعام 2024، مما يخفض المبلغ الإجمالي من 383,900 دولار إلى 337,900 دولار، ليكونا بشكل مريح ضمن شريحة الضريبة بنسبة 24%.
إذا كان الزوجان بحاجة إلى تقديم مساهمة إضافية وكانا فوق سن الخمسين، فإن مصلحة الضرائب الأمريكية تسمح لكل منهما بتقديم مساهمة تعويضية بقيمة 8,000 دولار في عام 2024. يظل هذا المبلغ كما هو في عام 2025.
بعد التقاعد، ستتوافق الضرائب التي سيدفعها الزوجان على التوزيعات مع دخلهما بعد التقاعد، والذي من المحتمل أن يكون أقل بكثير من رواتبهما المشتركة. إلى الحد الذي تبقى فيه توزيعات التقاعد الخاصة بهما تحت العتبة للشرائح الضريبية الأعلى دخلاً، سيستفيدان من الفرق بين المعدلات الهامشية التي كانا سيدفعانها في الوقت الحاضر وأي معدلات هامشية أقل يدفعانها في المستقبل.
الاستثمارات المؤهلة مقابل حسابات Roth IRA
تشمل الاستثمارات المؤهلة للحصول على حالة تأجيل الضريبة عادةً المعاشات السنوية، والأسهم، والسندات، وحسابات التقاعد الفردية (IRAs)، وخطط ادخار التقاعد المسجلة (RRSPs)، وأنواع معينة من الصناديق الاستئمانية. تندرج حسابات التقاعد الفردية التقليدية (Traditional IRAs) والمتغيرات الموجهة نحو الأشخاص العاملين لحسابهم الخاص، مثل خطط SEP وSIMPLE IRA، جميعها تحت فئة الاستثمارات المؤهلة.
حسابات Roth IRA، من ناحية أخرى، تعمل بشكل مختلف قليلاً. عندما يساهم الأشخاص في حسابات Roth IRA، فإنهم يستخدمون الدخل بعد خصم الضرائب، مما يعني أنهم لا يحصلون على خصم ضريبي في سنة المساهمة. حيث تقدم الاستثمارات المؤهلة مزايا ضريبية من خلال تأجيل دفع الضرائب، تقدم حسابات Roth IRA ميزة ضريبية من خلال السماح للمساهمين بدفع ضريبة على أموال استثماراتهم مقدمًا مقابل توزيعات مؤهلة. تحت حساب Roth IRA، التوزيعات التي تفي بمعايير معينة تتجنب أي ضرائب إضافية، مما يلغي أي ضرائب على زيادة قيمة الأموال المساهمة.
من المهم ملاحظة أن حسابات Roth IRA لديها حدود مساهمة أقل من خطط المساهمة المحددة مثل 401(k). كل من حسابات Roth و IRA التقليدية لديها حدود مساهمة سنوية تبلغ 7,000 دولار لعامي 2024 و2025. بالنسبة للأفراد الذين تبلغ أعمارهم 50 عامًا فأكثر، يمكنهم إيداع مساهمة إضافية بقيمة 1,000 دولار في عامي 2024 و2025.
ما هي الأدوات المالية التي تؤهل للضرائب المؤجلة؟
تشمل الأدوات المالية التي تفي بشروط الضرائب المؤجلة:
- المعاشات السنوية
- السندات
- صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)
- حسابات التقاعد الفردية (IRAs)
- صناديق الاستثمار المشتركة
- خطط ادخار التقاعد المسجلة (RRSPs)
- الأسهم
- بعض الصناديق الاستئمانية
كيف يستفيد المستثمر من استثمار مؤهل؟
الاستثمارات المؤهلة توفر حافزًا للأفراد للمساهمة في أنواع معينة من حسابات التوفير من خلال تأجيل الضرائب حتى يقوم المستثمر بسحب الأموال. تساهم المساهمات في الحسابات المؤهلة في تقليل الدخل الخاضع للضريبة للفرد في سنة معينة.
هل تعتبر حسابات Roth IRA استثمارًا مؤهلاً؟
لا. عندما يساهم الأشخاص في حسابات Roth IRA، فإنهم يستخدمون الدخل بعد الضرائب، مما يعني أنهم لا يحصلون على خصم ضريبي في سنة المساهمة.
الخلاصة
الاستثمار المؤهل هو استثمار يتم شراؤه باستخدام دخل قبل الضريبة. وعادة ما يكون في شكل مساهمة في خطة تقاعد. الأموال المستخدمة لشراء الاستثمارات المؤهلة لا تخضع للضرائب حتى يقوم المستثمر بسحبها. توفر هذه الاستثمارات حافزًا للمساهمة في الحسابات، مثل حسابات التقاعد الفردية (IRAs)، لتأجيل الضرائب حتى يتم سحب الأموال عند التقاعد.