ما هو "كل جيدًا، نم جيدًا"؟
"تناول الطعام جيدًا، ونم جيدًا" هو مثل يشير إلى المقايضة بين المخاطرة والعائد، ويقول إن نوع الأوراق المالية الذي يختاره المستثمر يعتمد على ما إذا كانوا يريدون تحقيق عوائد عالية أو الحصول على راحة البال. يمكن اعتبار هذه المقايضة بمثابة توازن بين احتياجات العائد وتحمل المخاطر.
النقاط الرئيسية
- "تناول الطعام جيدًا، ونم جيدًا" هو مثل يشير إلى المقايضة بين المخاطر والعائد التي يقوم بها المستثمرون عند اختيار نوع الأوراق المالية للاستثمار فيها.
- شراء الأوراق المالية عالية المخاطر يوفر إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة ("تناول الطعام بشكل جيد") بينما شراء الأوراق المالية منخفضة المخاطر يوفر إمكانية تحقيق عوائد موثوقة ("النوم بشكل جيد").
- غالبًا ما يتعين على المستثمرين موازنة احتياجاتهم من العائدات وأهدافهم مع تحملهم الفردي للمخاطر: يمكن الإشارة إلى هذا التوازن بعبارة "تناول الطعام جيدًا، ونم جيدًا".
- يجب أن يتيح توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول والصناعات المختلفة للمستثمرين نظريًا أن يأكلوا ويناموا جيدًا.
فهم تناول الطعام الجيد والنوم الجيد
عندما يفكر المستثمرون في أي الأوراق المالية يشترون، فإنهم يتخذون قراراتهم بناءً على مستوى العوائد التي يحتاجون إليها، وكذلك مقدار المخاطرة التي يرغبون في تحملها. العلاقة بين المخاطرة والعائد هي العلاقة بين مقدار العائد المحتمل الحصول عليه من الاستثمار ومقدار المخاطرة التي يجب على المستثمر قبولها للمشاركة في هذا الاستثمار. كلما زادت العوائد المطلوبة، زادت المخاطرة التي يجب على المستثمر قبولها.
هذا هو المكان الذي يأتي فيه المثل "تناول الطعام جيدًا، ونم جيدًا". الاستثمار في الأوراق المالية ذات العوائد المتوقعة العالية يوفر للمستثمرين إمكانية تناول الطعام جيدًا، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى فقدان النوم بسبب طبيعتها المتقلبة واحتمالية تعرضهم لخسائر مدمرة. في المقابل، يساعد الاستثمار في الأصول ذات المخاطر المنخفضة على تقليل احتمالية الخسارة وتوليد عوائد أكثر استقرارًا، مما يمكن المستثمرين من النوم بشكل أفضل، على حساب تناول طعام أقل.
تُعتبر قدرة تحمل المخاطر لكل مستثمر العامل الأكثر أهمية في بناء محفظة استثمارية. غالبًا ما يتعين على المستثمرين موازنة احتياجاتهم وأهدافهم من العائد مع قدرتهم الفردية على تحمل المخاطر. يمكن الإشارة إلى هذا التوازن بعبارة "تناول جيدًا، ونم جيدًا."
أنواع أوراق مالية "تناول الطعام جيدًا، ونم جيدًا"
الاستثمارات التي تضمن عادةً أقل قدر من التوتر هي الودائع النقدية، صناديق سوق المال، شهادات الإيداع (CD)، والأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS). يمكن للمستثمرين الذين يشترون هذه الأنواع من الأوراق المالية النوم بسلام ليلاً وهم يعلمون أنهم من غير المرجح أن يخسروا الأموال التي استثمروها. من ناحية أخرى، سيكونون أيضًا على دراية بأن كونهم محافظين على المخاطر يعني تفويت العوائد المحتملة الأفضل بكثير التي تقدمها الأوراق المالية الأخرى.
وفي الوقت نفسه، فإن أولئك الذين يفضلون تناول الطعام الجيد سيتجهون نحو مستوى أعلى من المخاطر، من خلال الاستثمار في أصول أكثر جرأة مثل الأسواق الناشئة والأسهم ذات رأس المال الصغير. تعتبر هذه الأنواع من الاستثمارات من بين الأكثر خطورة، وبالتالي الأكثر قدرة على تحقيق عوائد مرتفعة—وأيضًا ليالٍ بلا نوم.
طريقة تناول الطعام الجيد والنوم الجيد
يقول مثل شائع في وول ستريت إن الأسهم تجعلنا نأكل جيدًا والسندات تجعلنا ننام جيدًا. هذه العبارة قد تكون مبالغ فيها بعض الشيء - هناك بعض الاستثمارات ذات الدخل الثابت مثل السندات الرديئة التي تكون أكثر خطورة من الاستثمار في صندوق المؤشرات الذي يتتبع الأسهم في S&P 500 - لكنها تشير إلى نقطة مهمة حول كيفية تمكن المستثمرين من الحصول على أفضل ما في العالمين.
نظريًا، يمكن للمستثمرين بناء محفظة تتكون من أوراق مالية تتيح لهم "الأكل الجيد" و"النوم الجيد". عند القيام بذلك بشكل صحيح، فإن تخصيص رأس المال بين مختلف فئات الأصول والصناعات يساعد في تقليل المخاطر وزيادة الأرباح المحتملة.
التنويع مهم. يجب أن يساهم توزيع الاستثمارات في حماية المحافظ من التقلبات التي قد تحدث بسبب سهم واحد أو فئة معينة من الأوراق المالية.
قد تتغير درجة تحمل المخاطر مع مرور الوقت، لذا من المهم إعادة النظر في هذا الموضوع بشكل دوري.
اعتبارات خاصة
كل مستثمر يرغب في مضاعفة رأس ماله بين عشية وضحاها. ومع ذلك، قلة هم الذين يرغبون في تحمل نوع المخاطر التي قد يتطلبها تحقيق مثل هذه النتيجة.
يعتمد الكثير أيضًا على العمر. القاعدة العامة هي أن المستثمر يجب أن يقلل تدريجيًا من التعرض للمخاطر على مر السنين، من خلال التحول إلى الأوراق المالية الأقل تقلبًا مع اقترابهم من التقاعد.
بشكل عام، يُنصح الشباب بإعطاء الأولوية لتناول الطعام الصحي بدلاً من النوم الجيد. يجادل المستشارون الماليون بأن لديهم الوقت لصالحهم لتحمل تقلبات السوق ويجب أن يسعوا لجمع أكبر قدر ممكن من المال للمستقبل. يتغير هذا التركيز تدريجياً مع تقدم الشخص في العمر واحتياجه لمزيد من المال للعيش.