ما هي الجهة التمويلية؟
الجهة الممولة هي الطرف في ترتيب التمويل الذي يوفر المال أو الممتلكات أو أي أصل آخر لوسيط أو كيان ممول. تتلقى الجهة الممولة رسومًا مقابل خدماتها وترتبط بالكيان الممول من خلال سلسلة من معاملات التمويل عبر جميع الوسطاء.
النقاط الرئيسية
- الكيان التمويلي هو الطرف في المعاملة المالية الذي يوفر المال أو الممتلكات أو أي أصل آخر لوسيط أو كيان ممول.
- يتم ربط الكيان الممول بالكيان الممول له من خلال سلسلة من معاملات التمويل عبر جميع الوسطاء.
- تحقق جهات التمويل الربح من خلال الرسوم والفوائد التي تفرضها على إقراض رأس المال.
- يسعى المنظمون إلى ضمان أن تكون الكيانات التمويلية سليمة ماليًا، ويعتبرون الإجراءات التي تسيء تمثيل أو تخفي الحالة المالية لها احتيالية.
- يمكن للأفراد أيضًا أن يكونوا جهات تمويل؛ مثال على ذلك هو عندما يقوم المستثمرون بشراء الأسهم من الشركات العامة.
كيف تعمل الجهة الممولة
تمثل الكيانات الممولة والكيانات الممولة الطرفين الرئيسيين في ترتيب التمويل. تقدم الكيان الممول الأموال التي يستخدمها الكيان الممول. قد تعمل كيانات أخرى كـ وسطاء أو وسطاء.
الكيانات التمويلية الأكثر شيوعًا هي المؤسسات المالية مثل البنوك المركزية، وبنوك التجزئة، والبنوك التجارية، وبنوك الإنترنت، وبنوك الاستثمار (IBs). يمكن أن تعمل اتحادات الائتمان، وجمعيات الادخار والقروض، وشركات الرهن العقاري، وشركات الوساطة، وشركات التأمين أيضًا ككيانات تمويلية.
في مجال التأمين، تشمل الكيانات التمويلية المكتتبين، والمقرضين، والمشترين الذين لديهم ملكية مباشرة في عقد تأمين على الحياة. الدور الأساسي للكيان التمويلي في صفقة التأمين على الحياة هو توفير الأموال. وهم يشاركون في أعمال التسوية الفياتية، والتي تشمل الأنشطة المتعلقة بعرض وشراء واستثمار وتمويل وبيع وكتابة بوالص التأمين على الحياة.
الجهات الممولة ليست الوحيدة التي تقدم القروض. يمكن للأفراد أيضًا أن يكونوا جهات تمويل. على سبيل المثال، يصبح المستثمرون الأفراد جهة تمويل عندما يشترون أسهمًا من الشركات العامة لأنهم يقدمون أموالًا للشركة.
كيف تحقق الجهة التمويلية الربح
إحدى المخاوف الرئيسية للجهات التمويلية هي تحقيق الربح. الجهات التمويلية لا تقدم أي قروض رأس مال دون فرض رسوم. يضمن ذلك تحقيقها للأرباح من كل معاملة تقوم بها. الفائدة والرسوم التي تفرضها الجهات التمويلية عند إقراض رأس المال هي واحدة من المصادر الرئيسية لإيراداتها.
من بين العديد من المهام التي تقوم بها الكيانات التمويلية، يجب عليها بذل قصارى جهدها لضمان أنها تقدم رأس المال فقط لأولئك القادرين على سداده. عندما لا يستطيع عمل أو فرد سداد القرض، فإنهم يتخلفون عن سداد القرض. لتقليل مخاطر التخلف عن السداد، ستقوم الكيان التمويلي عادةً بمقارنة دخل الكيان الممول المحتمل مع ديونه ونفقاته الأخرى. كما ستقوم الكيان التمويلي غالبًا بالنظر في التصنيف الائتماني للمتقدم للتأكد من وجود سجل جيد في سداد الالتزامات المالية.
قبل إقراض المال لشركة، ستقوم الجهة الممولة بمراجعة البيانات المالية للشركة لتحديد الأداء الحالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
إذا تم التأكد من توافر جميع الشروط وتمت الموافقة على الطلب، ستحتاج الجهة الممولة بعد ذلك إلى تأمين التمويل اللازم. أحد الخيارات هو اقتراض المال من بنك أو مؤسسة مالية أخرى باستخدام الأصول كـ ضمان. على سبيل المثال، قد تقوم شركة ببيع المخزون الخاص بها إلى جهة تمويل، والتي تستخدم هذا الضمان الجديد لتأمين قرض من البنك.
ثم تقوم الجهة الممولة بتحويل أموال البنك إلى الشركة، وتقوم الشركة بإعادة شراء المخزون وتقديم رسوم للجهة الممولة. بينما تم نقل الملكية القانونية للمخزون الخاص بالشركة إلى الجهة الممولة، إلا أن المخزون لا يزال مملوكًا فعليًا للشركة.
تنظيم الكيانات التمويلية
الجهات التنظيمية تسعى لضمان أن تكون الكيانات التمويلية في حالة مالية جيدة، وتعتبر أي إجراءات تُسيء تمثيل أو تُخفي حالتها المالية الفعلية كأعمال احتيالية.
تقوم خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) بمراجعة مثل هذه الترتيبات لتحديد ما إذا كان الغرض من الوسطاء هو إخفاء المعاملات كترتيب تمويلي. إذا قررت خدمة الإيرادات الداخلية أن الغرض من الترتيب التمويلي هو خفض ضريبة الاستقطاع، فقد تقرر أن الكيانات الوسيطة تعمل كقنوات.
مزايا وعيوب تمويل الكيانات
تجعل الكيانات التمويلية الاقتصاد ينبض بالحياة. تعزز القروض عرض النقود، وتساعد الشركات على توسيع عملياتها، وتعزز المنافسة في السوق.
يعتمد الأفراد والشركات على التمويل لتحقيق أهدافهم وتحسين ظروفهم. وتتحمل جهات التمويل مسؤولية كبيرة في تلبية تلك الاحتياجات.
ومع ذلك، هناك محاذير لهذا النظام. أخذ المال في ظل ظروف خاطئة أو بشروط غير مواتية يمكن أن يكون له تداعيات كبيرة. قد تجد الشركات والأفراد الذين يدخلون في معاملات مع كيانات التمويل أنفسهم مقيدين بشروط سداد تضر بصحتهم المالية لسنوات قادمة. قد تُغرى الشركة بالدخول في العلاقة واستخدام الأموال للاستثمار في الأوراق المالية من خلال حساب تداول الكيان. إذا لم ينجح الاستثمار الذي قاموا به من التمويل أو تغيرت حالتهم المالية بشكل كبير، فقد يُجبرون حتى على الدخول في الإفلاس.