ما هو الجانب السلبي؟
الجانب السلبي هو حركة سلبية في سعر الأوراق المالية، أو القطاع أو السوق. يمكن أن يشير الجانب السلبي أيضًا إلى الظروف الاقتصادية، واصفًا الفترات المحتملة عندما يكون الاقتصاد قد توقف عن النمو أو بدأ في الانكماش. عند استخدامه بشكل غير رسمي، يمكن أن يشير الجانب السلبي أيضًا إلى المقايضات أو العواقب السلبية لقرار مفيد في الأصل.
في مجال التمويل، يُعتبر الخطر السلبي اعتبارًا مهمًا عند اختيار الاستثمار. بعض الاستثمارات لديها احتمالية لخسائر لا نهائية، مما يعني أنه لا يوجد حد لخسائرها المحتملة.
النقاط الرئيسية
- يصف الجانب السلبي الحركة السلبية للاقتصاد، أو سعر ورقة مالية، أو قطاع، أو سوق.
- الخسارة النظرية للمشتري عند شراء سهم هي 100% إذا انخفض سعر السهم إلى 0 دولار.
- الجانب السلبي لشخص يقوم ببيع الأسهم على المكشوف هو أنه غير محدود نظريًا ويمكن أن يكون لانهائيًا.
- في معظم الاستثمارات، كلما زادت احتمالية الخسارة زادت احتمالية الربح.
فهم الجانب السلبي
يتم التعبير عن الجوانب السلبية من حيث تقدير إمكانية تعرض ورقة مالية أو اقتصاد لحركة سلبية. على سبيل المثال، قد يتنبأ محلل الأسهم بمدى انخفاض سعر السهم بسبب أحداث معينة. في الوقت نفسه، يمكن أن يتنبأ الاقتصاديون بالجوانب السلبية لاقتصاد بلد ما من خلال أخذ عوامل مثل معدل البطالة، والتضخم، ونمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) في الاعتبار.
أمثلة على الجانب السلبي
لنفترض أن مستثمرًا دفع 100,000 دولار لامتلاك 1,000 سهم في شركة ABC. على الرغم من أنه غير محتمل، يمكن أن ينخفض سعر السهم إلى 0، مما يعني أن مخاطر الهبوط للاستثمار هي 100% أو 100,000 دولار. هنا يأتي دور حساب مخاطر الهبوط. بشكل عام، كلما زادت المخاطر زادت مخاطر الهبوط.
بالنسبة لمعظم الأصول، فإن الجانب السلبي محدود، حيث لا يمكن أن ينخفض السعر إلى ما دون 0 دولار. تشمل الاستثناءات البيع على المكشوف، وهي استراتيجية تداول تُمكّن المستثمرين من المضاربة على انخفاض سعر الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى. إذا ارتفع سعر الأصل الذي قمت ببيعه على المكشوف، فإنك تخسر المال. علاوة على ذلك، فإن الجانب السلبي لديك نظريًا غير محدود، حيث يمكن للسعر أن يستمر في الارتفاع.
على عكس شراء الأسهم، فإن التداول القصير لديه إمكانية خسارة غير محدودة.
استراتيجيات الحماية من الخسائر
يمكن للمستثمرين حماية محافظهم الاستثمارية ضد الانخفاض من خلال التحوط من خسائرهم. يُعرف هذا بحماية الجانب السلبي. توفر حماية الجانب السلبي شبكة أمان إذا بدأت قيمة الاستثمار في الانخفاض. يمكن تحقيق ذلك بعدة طرق، بما في ذلك:
خيارات البيع
عقد الخيار (put option) هو عقد يمنح المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، ببيع كمية محددة من الأوراق المالية الأساسية بسعر محدد خلال فترة زمنية معينة. إذا انخفض سعر السهم، يمكن للمستثمر إما بيع السهم بالسعر المحدد في الخيار أو بيع الخيار نفسه لأنه سيزداد في القيمة لأنه داخل المال.
أوامر وقف الخسارة
عند تداول الأوراق المالية في البورصة، يُعتبر وقف الخسارة أمرًا يتم وضعه مع الوسيط لبيع ورقة مالية تلقائيًا عندما تنخفض إلى أو أقل من سعر معين.
تنويع الاستثمار
محفظة متنوعة تتكون من أصول ذات ارتباط سلبي يمكن أن تخفف من مخاطر الهبوط. عندما يرتفع أحد الأصول، يميل الآخر إلى الانخفاض، مما يخفف من الخسائر ولكنه أيضًا يحد من المكاسب المحتملة.
بدلاً من ذلك، قد يختار المستثمرون الانتظار خلال فترة تصحيح السوق، على أمل أن تعود الأسهم للارتفاع في المستقبل.
المال على الهامش
المال على الهامش يشير إلى النقد الذي لم يتم استثماره أو يُحتفظ به في أصول عالية السيولة مثل صناديق سوق المال أو شهادات الإيداع. يستخدم المستثمرون الهامش على أمل "انتظار" تراجع السوق، عن طريق سحب أموالهم من الأدوات الأكثر تقلبًا والحفاظ عليها سائلة بما يكفي ليتمكنوا من إعادة استثمارها بسهولة في الفرص الواعدة.
الجانب السلبي مقابل مخاطر الجانب السلبي
يُعبر عن الحركة نحو الانخفاض غالبًا من حيث المخاطر، مثل المخاطر السلبية على اقتصاد بلد معين، أو المخاطر السلبية على أسهم شركة بسبب تغير اتجاهات المستهلكين. الجانب السلبي هو الحركة السلبية المحتملة، بينما تسعى مخاطر الجانب السلبي إلى تحديد كمية تلك الحركة المحتملة.
في الغالب، كلما زادت الإمكانية للانخفاض، زادت الإمكانية للارتفاع. يعود هذا إلى فكرة أن كلما زادت المخاطرة، زادت المكافأة. الارتفاع هو حركة إيجابية في سعر الأصل.
يمكن تقييم مخاطر الهبوط باستخدام العوامل الأساسية والفنية، من خلال تقدير مقدار الانخفاض الذي قد يحدث في سعر ورقة مالية أو أصل في أسوأ الحالات. يمكن القيام بذلك باستخدام الاحتمالات أو نماذج الانحراف المعياري، على الرغم من أنه لا توجد طريقة لتقدير الهبوط بشكل مثالي إلا إذا كان هناك نوع من الحماية من الهبوط موجود.
نسبة الصعود/الهبوط
في التحليل الفني، يُستخدم نسبة الصعود/الهبوط لتحديد ما إذا كان السوق في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط. يتم حسابها عن طريق قسمة عدد الأوراق المالية التي أغلقت فوق سعر افتتاحها (عدد الأوراق المالية الصاعدة) على عدد الأوراق المالية التي أغلقت تحت سعر افتتاحها (الأوراق المالية الهابطة). هذه هي إحدى التغيرات لنسبة التقدم/التراجع.
إذا كان معدّل النسبة بين الصعود والهبوط أقل من واحد، فمن المحتمل أن يكون السوق لتلك الورقة المالية مباعًا بشكل مفرط، مما يعني أن هناك عددًا قليلاً جدًا من البائعين المتبقين لبيعها بالسعر الحالي. في هذه الحالة، قد يُتوقع أن يبدأ السعر في الارتفاع. والعكس صحيح إذا كانت النسبة أعلى من واحد، مما يشير إلى ظروف شراء مفرطة.
ما هي سلبيات التقدم بطلب لإعلان الإفلاس؟
التقدم بطلب للإفلاس هو عملية مكلفة ومعقدة يجب اللجوء إليها فقط كملاذ أخير. بالإضافة إلى تكلفة الإجراءات القانونية، سيظل الإفلاس مسجلاً في تقرير الائتمان الخاص بك لمدة تتراوح بين سبع إلى عشر سنوات، مما يجعل من الصعب اقتراض المال أو استئجار منزل في المستقبل. قد تفقد أيضًا السيطرة على أي عقارات أو ممتلكات أخرى، حيث سيتم تصفيتها لسداد دائنيك.
ما هي سلبيات الرهن العقاري العكسي؟
الرهن العقاري العكسي هو قرض يستخدم منزل المقترض كضمان ويصبح مستحقًا عند وفاة المقترض. على الرغم من شعبيته بين أصحاب المنازل المتقاعدين، إلا أن هذا النوع من القروض يمكن أن يكون له عيوب خطيرة للمقترض أو لممتلكاتهم. أولاً، سيقوم المقترضون بإنفاق جزء كبير من حقوقهم في الملكية على رسوم القرض والفوائد، ولن يتمكنوا من تمرير المنزل إلى ورثتهم. اعتمادًا على الرهن العقاري، هناك أيضًا احتمال أن يعيش المقترض لفترة أطول من عائدات الرهن العقاري وينفد المال.
ما هي عيوب النمو الاقتصادي السريع؟
في حين يُعتبر النمو الاقتصادي مفيدًا بشكل عام، إلا أنه يميل إلى أن يكون مصحوبًا بسلبيات، خاصة بالنسبة لأكثر الفئات ضعفًا في المجتمع. على سبيل المثال، بينما استطاعت الصناعية زيادة الناتج الاقتصادي الإجمالي، إلا أنها أدت أيضًا إلى عواقب بيئية وصحية، بالإضافة إلى الفقر والاكتظاظ في أكبر المدن. وبالمثل، تميل العولمة إلى تحسين الإنتاجية الاقتصادية الصافية، لكنها قد تؤدي إلى إفقار الشعوب الأصلية التي تعتمد على أشكال تقليدية من النشاط الاقتصادي.