ما هي الخصوم الإجمالية؟
إجمالي الالتزامات هو مجموع الديون والالتزامات التي يدين بها الفرد أو الشركة للأطراف الخارجية. كل ما تملكه الشركة يُصنف كأصل، وكل المبالغ التي تدين بها الشركة للالتزامات المستقبلية تُسجل كالتزامات. في الميزانية العمومية، يساوي إجمالي الأصول مطروحًا منه إجمالي الالتزامات حقوق الملكية.
النقاط الرئيسية
- إجمالي الخصوم هي الديون المجمعة التي يدين بها فرد أو شركة.
- يتم تقسيمها عادةً إلى ثلاث فئات: الالتزامات قصيرة الأجل، والالتزامات طويلة الأجل، والالتزامات الأخرى.
- في الميزانية العمومية، يجب أن يكون مجموع الخصوم بالإضافة إلى حقوق الملكية مساويًا لمجموع الأصول.
فهم إجمالي الالتزامات
الالتزامات يمكن وصفها بأنها التزام بين طرف وآخر لم يتم الانتهاء منه أو دفعه بعد. يتم تسويتها بمرور الوقت من خلال نقل المنافع الاقتصادية، بما في ذلك المال أو السلع أو الخدمات.
تشمل الخصوم العديد من العناصر التي تتراوح من دفعات الإيجار الشهرية إلى فواتير الخدمات، والسندات الصادرة للمستثمرين وديون بطاقات الائتمان للشركات. الأموال التي يتلقاها فرد أو شركة مقابل خدمة أو منتج لم يتم تقديمه أو تسليمه بعد، والمعروفة أيضًا باسم الإيرادات غير المكتسبة، تُسجل أيضًا كخصم لأن الإيرادات لم تُكتسب بعد وتمثل منتجات أو خدمات مستحقة للعميل.
يجب أيضًا إدراج المدفوعات المستقبلية على أشياء مثل الدعاوى القضائية المعلقة وضمانات المنتجات كالتزامات، إذا كانت الاحتمالات مرجحة ويمكن تقدير المبلغ بشكل معقول. يُشار إلى هذه الالتزامات باسم الالتزامات المحتملة.
أنواع الالتزامات
في الميزانية العمومية، يتم تقسيم إجمالي التزامات الشركة عادةً إلى ثلاث فئات: الالتزامات قصيرة الأجل، الالتزامات طويلة الأجل، والتزامات أخرى. يتم حساب إجمالي الالتزامات عن طريق جمع جميع الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل، بالإضافة إلى أي التزامات خارج الميزانية التي قد تتحملها الشركات. تُعرف الميزانيات العمومية التي تعرض نسبة مئوية بالإضافة إلى قيمة رقمية باسم الميزانيات العمومية ذات الحجم المشترك.
الالتزامات قصيرة الأجل
الالتزامات قصيرة الأجل، أو الالتزامات الحالية، هي الالتزامات التي تستحق خلال سنة واحدة أو أقل. يمكن أن تشمل نفقات الرواتب، الإيجار، والحسابات الدائنة (AP)، وهي الأموال المستحقة على الشركة لعملائها.
نظرًا لأن الدفع مستحق خلال عام، فإن المستثمرين والمحللين حريصون على التأكد من أن الشركة لديها ما يكفي من النقد في دفاترها لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
الالتزامات طويلة الأجل
الالتزامات طويلة الأجل، أو الالتزامات غير المتداولة، هي الديون والالتزامات المالية الأخرى غير الديون التي لها استحقاق يتجاوز سنة واحدة. يمكن أن تشمل السندات، القروض، الالتزامات الضريبية المؤجلة، والتزامات المعاشات التقاعدية.
يتطلب سداد الالتزامات طويلة الأجل سيولة أقل نظرًا لأن هذه الالتزامات مستحقة على مدى فترة زمنية أطول. يتوقع المستثمرون والمحللون عمومًا أن يتم تسويتها بأصول مشتقة من الأرباح المستقبلية أو من خلال معاملات التمويل. عادةً ما تكون سنة واحدة كافية لتحويل المخزون إلى نقد.
التزامات أخرى
عندما يُشار إلى شيء ما في البيانات المالية على أنه "آخر"، فهذا يعني عادةً أنه غير معتاد، ولا يتناسب مع الفئات الرئيسية ويُعتبر نسبيًا ثانويًا. في حالة الخصوم، يمكن أن يشير التصنيف "آخر" إلى أشياء مثل الاقتراضات بين الشركات وضرائب المبيعات.
يمكن للمستثمرين اكتشاف ما هي الالتزامات الأخرى للشركة من خلال الاطلاع على الحواشي في بياناتها المالية.
مزايا إجمالي الالتزامات
بمفردها، لا تخدم الالتزامات الإجمالية غرضًا كبيرًا، سوى إمكانية مقارنة كيفية تراكم التزامات الشركة مقابل منافس يعمل في نفس القطاع.
ومع ذلك، عند استخدامها مع أرقام أخرى، يمكن أن تكون الخصوم الإجمالية مقياسًا مفيدًا لتحليل عمليات الشركة. مثال على ذلك هو نسبة الدين إلى حقوق الملكية. تُستخدم لتقييم الرافعة المالية للشركة، حيث تعكس هذه النسبة قدرة حقوق المساهمين على تغطية جميع الديون المستحقة في حالة حدوث تراجع في الأعمال. نسبة مشابهة تُسمى نسبة الدين إلى الأصول تقارن بين الخصوم الإجمالية والأصول الإجمالية لتوضيح كيفية تمويل الأصول.
اعتبارات خاصة
إن وجود مبلغ كبير من إجمالي الالتزامات ليس بحد ذاته مؤشرًا ماليًا على ضعف الجودة الاقتصادية للكيان. بناءً على أسعار الفائدة السائدة المتاحة للشركة، قد يكون من الأكثر ملاءمة للأعمال التجارية الحصول على أصول ديون من خلال تحمل الالتزامات.
ومع ذلك، فإن إجمالي التزامات الشركة له علاقة مباشرة مع الجدارة الائتمانية للكيان. بشكل عام، إذا كانت الشركة لديها التزامات إجمالية منخفضة نسبيًا، فقد تحصل على معدلات فائدة مفضلة على أي دين جديد تتعهد به من المقرضين، حيث إن انخفاض إجمالي الالتزامات يقلل من فرصة مخاطر التخلف عن السداد.